| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第6-10页 |
| 1.1 研究背景 | 第6-7页 |
| 1.2 选题意义 | 第7页 |
| 1.3 研究内容和研究框架 | 第7-8页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第7页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第7-8页 |
| 1.4 研究方法 | 第8-9页 |
| 1.5 可能的创新和不足 | 第9-10页 |
| 第二章 融资融券概述 | 第10-23页 |
| 2.1 融资融券的概念 | 第10页 |
| 2.2 融资融券的特点 | 第10-11页 |
| 2.3 融资融券的市场效应 | 第11-14页 |
| 2.3.1 对投资者的影响 | 第12页 |
| 2.3.2 对证券公司的影响 | 第12-13页 |
| 2.3.3 对证券市场的影响 | 第13-14页 |
| 2.4 海外融资融券交易模式 | 第14-18页 |
| 2.4.1 美国：分散信用机制 | 第14-16页 |
| 2.4.2 日本：集中信用模式 | 第16-17页 |
| 2.4.3 中国台湾地区：双轨制信用模式 | 第17-18页 |
| 2.5 我国融资融券业务的发展 | 第18-23页 |
| 第三章 文献综述及理论基础 | 第23-31页 |
| 3.1 理论基础 | 第23-25页 |
| 3.1.1 证券市场波动性 | 第23-24页 |
| 3.1.2 股市流动性的定义及衡量指标 | 第24-25页 |
| 3.2 文献综述 | 第25-31页 |
| 3.2.1 融资融券与股市流动性之间的关系 | 第25-27页 |
| 3.2.2 融资融券与股市波动性之间的关系 | 第27-29页 |
| 3.2.3 融资融券与个股波动性之间的关系 | 第29-31页 |
| 第四章 实证Ⅰ：融资融券对市场流动性与波动性的影响研究 | 第31-38页 |
| 4.1 样本选择 | 第31页 |
| 4.2 指标选取 | 第31-33页 |
| 4.2.1 描述性统计指标 | 第31-32页 |
| 4.2.2 统计学检验方法 | 第32-33页 |
| 4.3 研究方法 | 第33页 |
| 4.4 实证分析 | 第33-38页 |
| 4.4.1 描述性统计 | 第33-35页 |
| 4.4.2 融资融券推出前后市场流动性与波动性比较 | 第35-36页 |
| 4.4.3 平稳性检验 | 第36-37页 |
| 4.4.4 Grange因果关系 | 第37-38页 |
| 第五章 实证Ⅱ：融资融券对个股价格波动性的影响研究 | 第38-42页 |
| 5.1 研究方法选择 | 第38-39页 |
| 5.2 研究样本选择 | 第39页 |
| 5.3 实证分析结果 | 第39-42页 |
| 5.3.1 事件窗口期1(前后5天) | 第40页 |
| 5.3.2 事件窗口期2(前后10天) | 第40页 |
| 5.3.3 事件窗口期3(前后20天) | 第40-42页 |
| 第六章 研究结论 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-49页 |
| 附录 | 第49-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
