期权、期货风险规避有效性的实证分析
| 摘要 | 第3-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-17页 |
| 1.2.1 期权、期货市场的国内外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 研究方法与内容 | 第13-15页 |
| 1.2.3 研究思路图 | 第15-16页 |
| 1.2.4 研究的创新点与不足 | 第16-17页 |
| 第二章 理论与方法 | 第17-26页 |
| 2.1 期权定价模型 | 第17-20页 |
| 2.1.1 二叉树模型 | 第17-19页 |
| 2.1.2 Black-Scholes模型 | 第19-20页 |
| 2.2 套期保值方法 | 第20-22页 |
| 2.2.1 最小方差思想下的最优套期保值比率 | 第20-21页 |
| 2.2.2 Delta中性的套期保值策略 | 第21-22页 |
| 2.2.3 套期保值绩效与持有期效应 | 第22页 |
| 2.3 GARCH模型 | 第22-24页 |
| 2.4 GARCH模型下的VaR计算及失败率检验 | 第24-26页 |
| 2.4.1 GARCH模型下的VaR计算 | 第24页 |
| 2.4.2 失败率检验 | 第24-26页 |
| 第三章 期权、期货市场风险规避有效性的实证分析 | 第26-46页 |
| 3.1 期权市场风险规避有效性的实证分析 | 第26-34页 |
| 3.1.1 数据说明与处理 | 第26页 |
| 3.1.2 平稳性检验 | 第26页 |
| 3.1.3 正态性检验 | 第26-28页 |
| 3.1.4 ARCH效应检验 | 第28页 |
| 3.1.5 相关性检验 | 第28-29页 |
| 3.1.6 期权和现货市场关联性分析 | 第29-30页 |
| 3.1.7 期权定价模型选择的合理性 | 第30-32页 |
| 3.1.8 期权的套期保值效果 | 第32-33页 |
| 3.1.9 期权的风险度量效果 | 第33-34页 |
| 3.2 期货市场风险规避有效性的实证分析 | 第34-46页 |
| 3.2.1 数据说明与处理 | 第34-35页 |
| 3.2.2 平稳性检验 | 第35页 |
| 3.2.3 正态性检验 | 第35-37页 |
| 3.2.4 ARCH效应检验 | 第37页 |
| 3.2.5 相关性检验 | 第37-38页 |
| 3.2.6 期、现货市场关联性分析 | 第38-39页 |
| 3.2.7 期货的套期保值效果 | 第39-43页 |
| 3.2.8 期货的风险度量效果 | 第43-46页 |
| 第四章 期权与期货市场的对比分析 | 第46-47页 |
| 4.1 市场关联性角度 | 第46页 |
| 4.2 套期保值角度 | 第46页 |
| 4.3 风险度量角度 | 第46-47页 |
| 第五章 结论与投资建议 | 第47-50页 |
| 5.1 结论 | 第47-48页 |
| 5.2 投资建议 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 攻读硕士学位期间出版或发表的论著、论文 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
