| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第9-18页 |
| 一、研究背景和意义 | 第9-11页 |
| (一) 研究背景 | 第9-10页 |
| (二) 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 二、文献综述 | 第11-16页 |
| (一) 溢出效应研究 | 第11-13页 |
| (二) 长短期动态关系研究 | 第13-15页 |
| (三) 新的研究视角 | 第15页 |
| (四) 评价 | 第15-16页 |
| 三、研究方法和思路 | 第16-17页 |
| (一) 研究方法 | 第16页 |
| (二) 研究思路 | 第16-17页 |
| 四、可能的创新点与不足 | 第17-18页 |
| (一) 可能的创新点 | 第17页 |
| (二) 不足之处 | 第17-18页 |
| 第二章 理论基础 | 第18-22页 |
| 一、汇率与股价关系的理论 | 第18-20页 |
| (一) 传统方法(Traditional-Approach) | 第18页 |
| (二) 资产组合方法(Portfolio-Approach) | 第18-19页 |
| (三) 一些新的理论 | 第19-20页 |
| 二、外汇干预与汇率、股价关系的理论 | 第20-22页 |
| (一) 外汇干预与汇率关系的理论 | 第20-21页 |
| (二) 外汇干预与股价关系的理论 | 第21-22页 |
| 第三章 理论分析框架 | 第22-25页 |
| 一、简单的两市场动态模型 | 第22-23页 |
| 二、调整和扩展的模型 | 第23-25页 |
| 第四章 TVP-VAR模型的设定与估计 | 第25-31页 |
| 一、VAR模型的演变与发展 | 第25-27页 |
| 二、TVP-VAR模型的设定 | 第27-29页 |
| (一) 结构性VAR模型 | 第27页 |
| (二) TVP-VAR模型 | 第27-29页 |
| 三、TVP-VAR模型的估计方法 | 第29-31页 |
| (一) 贝叶斯估计 | 第29-30页 |
| (二) 后验分布的蒙特卡洛模拟 | 第30-31页 |
| 第五章 实际有效汇率与股价的实证分析 | 第31-49页 |
| 一、指标选取与数据处理 | 第31-33页 |
| (一) 指标选取 | 第31-33页 |
| (二) 数据处理 | 第33页 |
| 二、描述性分析 | 第33-38页 |
| (一) 外汇干预历程 | 第33页 |
| (二) 股价走势描述 | 第33-34页 |
| (三) 人民币实际有效汇率走势描述 | 第34-36页 |
| (四) 外汇干预走势描述 | 第36-38页 |
| 三、统计特征分析 | 第38页 |
| 四、平稳性检验 | 第38-39页 |
| 五、TVP-VAR模型的参数设定 | 第39-42页 |
| (一) 变量顺序的设定 | 第39-40页 |
| (二) 滞后阶数的选取 | 第40页 |
| (三) 模型估计结果 | 第40-42页 |
| 六、时变波动率分析 | 第42-43页 |
| 七、时变脉冲响应分析 | 第43-47页 |
| (一) 等间隔脉冲响应分析 | 第44-45页 |
| (二) 时点脉冲响应分析 | 第45-47页 |
| 八、结论 | 第47-49页 |
| 第六章 政策建议 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 攻读学位期间发表的学术成果 | 第54页 |