我国农业巨灾债券多期定价模型与实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 引言 | 第8-11页 |
| ·研究的背景 | 第8-9页 |
| ·研究的目的和意义 | 第9页 |
| ·研究目的 | 第9页 |
| ·研究意义 | 第9页 |
| ·研究的思路和方法 | 第9页 |
| ·研究的主要内容 | 第9-10页 |
| ·可能的创新点 | 第10-11页 |
| 2 文献综述 | 第11-17页 |
| ·相关概念的界定 | 第11-12页 |
| ·巨灾的定义 | 第11页 |
| ·农业巨灾的定义 | 第11-12页 |
| ·国外文献综述 | 第12-14页 |
| ·巨灾损失模型的定价研究 | 第12-13页 |
| ·巨灾债券零贝塔属性的研究 | 第13-14页 |
| ·巨灾债券高价低需的悖论研究 | 第14页 |
| ·巨灾债券基差风险问题的研究 | 第14页 |
| ·国内文献综述 | 第14-16页 |
| ·巨灾债券定价的实证研究 | 第15页 |
| ·结合利率期限结构的巨灾债券定价研究 | 第15页 |
| ·农业巨灾债券定价研究 | 第15-16页 |
| ·文献评价 | 第16-17页 |
| 3 农业巨灾债券的介绍 | 第17-27页 |
| ·农业巨灾债券的概述 | 第17页 |
| ·巨灾债券的合同要素 | 第17-18页 |
| ·债券种类的选择 | 第17页 |
| ·风险期限和付息方式 | 第17页 |
| ·发行的金额及数量 | 第17-18页 |
| ·投资回报率 | 第18页 |
| ·触发机制 | 第18-21页 |
| ·触发事件 | 第18页 |
| ·触发机制 | 第18-21页 |
| ·农业巨灾债券的运行体系 | 第21-23页 |
| ·农业巨灾保险市场的完善健全 | 第22页 |
| ·农业巨灾保险基金的设立 | 第22页 |
| ·农业巨灾保险产品研发力度的加强 | 第22页 |
| ·政府融资责任的履行 | 第22-23页 |
| ·运作架构及市场主体 | 第23-27页 |
| ·运作架构 | 第23-24页 |
| ·市场主体的构建 | 第24-25页 |
| ·交易组织机构(SPV) | 第25-27页 |
| 4 农业巨灾债券定价的主要模型和测定方法 | 第27-38页 |
| ·金融模块的定价模型 | 第27-28页 |
| ·B-S期权定价模型 | 第27页 |
| ·资本资产定价模型 | 第27-28页 |
| ·债券定价模型 | 第28页 |
| ·利率期限结构模型 | 第28-29页 |
| ·均衡模型 | 第29页 |
| ·无套利模型 | 第29页 |
| ·收益曲线 | 第29页 |
| ·巨灾风险损失模型 | 第29-30页 |
| ·长期趋势测定法 | 第30-32页 |
| ·移动平均法 | 第30-31页 |
| ·指数平滑法 | 第31页 |
| ·分段线性回归 | 第31-32页 |
| ·非参数估计法 | 第32-35页 |
| ·直方图 | 第32页 |
| ·Rosenblatt估计 | 第32-33页 |
| ·核密度估计 | 第33-35页 |
| ·农业巨灾债券定价的基本原理 | 第35-38页 |
| 5 实证研究——基于海南省橡胶产量数据 | 第38-45页 |
| ·数据的选取和处理 | 第38页 |
| ·样条回归模型的建立 | 第38-40页 |
| ·核密度估计及其累积概率密度函数分布 | 第40-41页 |
| ·具体债券产品的设计和定价 | 第41-43页 |
| ·触发值的设定 | 第41页 |
| ·本息偿还比例 | 第41页 |
| ·风险期限 | 第41页 |
| ·必要收益率 | 第41-42页 |
| ·债券息票率 | 第42页 |
| ·四年期橡胶巨灾债券理论价格 | 第42-43页 |
| ·实证结果分析 | 第43-45页 |
| 6 结论与政策建议 | 第45-48页 |
| ·结论 | 第45-46页 |
| ·政策建议 | 第46页 |
| ·进一步研究的方向 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 攻读学位期间论文发表情况 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
