大商所大豆期货基差实证分析
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 导言 | 第8-9页 |
| 第一章 我国大豆市场发展状况 | 第9-23页 |
| 一、大豆现货市场发展状况 | 第9-17页 |
| (一) 我国大豆的生产情况 | 第9-13页 |
| (二) 我国大豆的消费情况 | 第13-15页 |
| (三) 我国大豆的进出口情况 | 第15-17页 |
| (四) 黑龙江省大豆现货市场发展状况 | 第17页 |
| 二、大豆期货市场发展状况 | 第17-23页 |
| (一) 期货市场价格发现功能的检验 | 第17-19页 |
| (二) 期货市场规避价格风险的检验 | 第19-20页 |
| (三) 期货市场投机性的检验 | 第20-21页 |
| (四) 期货价格以现货价格为基础的检验 | 第21-23页 |
| 第二章 基差概述及影响因素分析 | 第23-35页 |
| 一、基差概述 | 第23-28页 |
| (一) 文献回顾 | 第23-24页 |
| (二) 基差的定义和作用 | 第24页 |
| (三) 平行四边形法则及基差交易 | 第24-28页 |
| 二、基差的影响因素分析 | 第28-35页 |
| (一) 持有成本 | 第28页 |
| (二) 大豆期货价格、现货价格的共同影响因素 | 第28-32页 |
| (三) 影响大豆期货价格的因素 | 第32-33页 |
| (四) 影响大豆现货价格的因素 | 第33-34页 |
| (五) 基差滞后因素 | 第34-35页 |
| 第三章 基差建模 | 第35-55页 |
| 一、模型变量、数据的选取 | 第35-36页 |
| (一) 变量的选取 | 第35页 |
| (二) 数据的选取 | 第35-36页 |
| 二、线性回归模型 | 第36-40页 |
| (一) 期货价格与CBOT基差对因变量的影响 | 第37-38页 |
| (二) 到期日数据对因变量的影响 | 第38-39页 |
| (三) 汇率对因变量的影响 | 第39-40页 |
| 三、ARMA模型 | 第40-45页 |
| (一) B-J方法基本模型 | 第40-41页 |
| (二) ARMA模型 | 第41-44页 |
| (三) ARMA模型的预测 | 第44-45页 |
| 四、误差修正模型 | 第45-53页 |
| (一) 协整理论 | 第45-46页 |
| (二) 变量间协整关系的检验 | 第46-50页 |
| (三) 误差修正模型 | 第50-53页 |
| 五、模型间的比较 | 第53-54页 |
| 六、模型的不足与改进 | 第54-55页 |
| 附录 | 第55-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 后记 | 第72-73页 |
| 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 | 第73页 |
| 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 | 第73页 |
