我国证券投资基金熊市与牛市的投资风险研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 0 前言 | 第11-27页 |
| ·研究背景及意义 | 第11-15页 |
| ·研究背景 | 第11-14页 |
| ·研究意义 | 第14-15页 |
| ·相关研究回顾及文献综述 | 第15-19页 |
| ·国外相关研究 | 第15-18页 |
| ·国内相关研究 | 第18-19页 |
| ·研究内容和研究方法 | 第19-27页 |
| ·研究对象和研究内容 | 第19-20页 |
| ·相关概念的界定 | 第20-22页 |
| ·研究框架和研究方法 | 第22-24页 |
| ·研究基础、难点、创新及不足 | 第24-27页 |
| 1 金融风险度量方法分析 | 第27-48页 |
| ·传统风险度量方法 | 第27-30页 |
| ·简单算术分析 | 第27-28页 |
| ·灵敏度分析 | 第28-29页 |
| ·波动性分析 | 第29-30页 |
| ·下方风险测量技术 | 第30页 |
| ·VAR 风险度量方法 | 第30-48页 |
| ·VaR 概述 | 第30-35页 |
| ·VaR 的基本计算方法 | 第35-36页 |
| ·VaR 计算的参数方法 | 第36-42页 |
| ·VaR 计算的非参数方法 | 第42-44页 |
| ·VaR 计算的半参数方法 | 第44-45页 |
| ·VaR 的检验方法 | 第45-48页 |
| 2 我国证券投资基金收益率分布研究 | 第48-70页 |
| ·研究样本等相关内容的选取 | 第48-53页 |
| ·研究样本的选取 | 第48-51页 |
| ·熊市与牛市的区间界定 | 第51-52页 |
| ·无风险利率的确定 | 第52-53页 |
| ·数据来源 | 第53页 |
| ·收益率的定义与调整方法 | 第53-55页 |
| ·简单收益率与对数收益率 | 第53-54页 |
| ·收益率计算的时间距选择 | 第54-55页 |
| ·对基金拆分、分红时日收益率的处理 | 第55页 |
| ·收益率的统计分析方法与实证检验 | 第55-68页 |
| ·平稳性检验 | 第55-57页 |
| ·偏度、峰度和JB 统计量检验 | 第57-61页 |
| ·序列自相关检验 | 第61-63页 |
| ·ARCH 效应检验 | 第63-67页 |
| ·残差正态性检验 | 第67-68页 |
| ·实证结果分析 | 第68-70页 |
| 3 我国证券投资基金熊市与牛市投资风险的实证研究 | 第70-81页 |
| ·模型的选择 | 第70-75页 |
| ·历史模拟法 | 第70-71页 |
| ·基于GARCH 模型的VaR 计算 | 第71-72页 |
| ·各模型实证结果 | 第72-73页 |
| ·各模型准确性检验 | 第73-75页 |
| ·熊市与牛市投资风险VAR 模型实证结果 | 第75-77页 |
| ·RAROC 的计算 | 第77-81页 |
| ·RAROC 概述 | 第77-78页 |
| ·样本基金RAROC 值实证结果 | 第78-81页 |
| 4 实证结果分析与政策建议 | 第81-85页 |
| ·关于VAR 实证结果的分析 | 第81页 |
| ·关于RAROC 实证结果的分析 | 第81-83页 |
| ·建议 | 第83-85页 |
| ·给投资者的建议 | 第83-84页 |
| ·给基金管理公司的建议 | 第84页 |
| ·政策建议 | 第84-85页 |
| 参考文献 | 第85-89页 |
| 致谢 | 第89-90页 |
| 个人简历及在校期间发表的学术论文 | 第90页 |
