“顺丰控股”借壳上市案例分析--基于绩效评价视角
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 相关概念界定 | 第10-12页 |
| 1.2.1 并购与借壳上市 | 第10页 |
| 1.2.2 壳资源及壳公司 | 第10-11页 |
| 1.2.3 借壳上市模式及程序 | 第11-12页 |
| 1.3 国内外研究现状及评述 | 第12-16页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-13页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第13-16页 |
| 1.4 论文框架与研究方法 | 第16-18页 |
| 1.4.1 主要内容 | 第16-17页 |
| 1.4.2 论文框架 | 第17-18页 |
| 1.4.3 研究方法 | 第18页 |
| 1.5 创新之处与重点难点 | 第18-20页 |
| 1.5.1 创新之处 | 第18-19页 |
| 1.5.2 重点难点 | 第19-20页 |
| 2 案例介绍 | 第20-26页 |
| 2.1 顺丰控股借壳鼎泰新材案例概况 | 第20-24页 |
| 2.1.1 民营快递业竞争现状与竞争态势 | 第20-22页 |
| 2.1.2 IPO上市与壳资源现状 | 第22-24页 |
| 2.2 相关公司介绍 | 第24-26页 |
| 2.2.1 顺丰控股基本概况 | 第24页 |
| 2.2.2 鼎泰新材基本概况 | 第24-26页 |
| 3 案例分析 | 第26-33页 |
| 3.1 借壳上市动因分析 | 第26-28页 |
| 3.1.1 顺丰控股选择与决策 | 第26-28页 |
| 3.1.2 鼎泰新材选择与决策 | 第28页 |
| 3.2 借壳上市的方案内容及步骤分析 | 第28-30页 |
| 3.2.1 借壳上市的过程 | 第28-29页 |
| 3.2.2 借壳上市的方案内容 | 第29-30页 |
| 3.3 顺丰控股借壳上市后续募集资金 | 第30-31页 |
| 3.4 顺丰控股借壳上市后续募投项目 | 第31-33页 |
| 4 顺丰控股借壳上市后绩效评价 | 第33-50页 |
| 4.1 顺丰控股借壳上市财务效应分析 | 第33-37页 |
| 4.1.1 顺丰控股上市后偿债能力 | 第33-34页 |
| 4.1.2 顺丰控股上市后盈利能力 | 第34-35页 |
| 4.1.3 顺丰控股上市后营运能力 | 第35-36页 |
| 4.1.4 顺丰控股上市后发展能力 | 第36-37页 |
| 4.2 顺丰控股借壳上市的市场效果评价 | 第37-43页 |
| 4.2.1 事件研究法步骤 | 第37-39页 |
| 4.2.2 计算结果及分析 | 第39-42页 |
| 4.2.3 超额收益率的显著性检验 | 第42-43页 |
| 4.3 顺丰控股借壳上市的EVA评价 | 第43-50页 |
| 4.3.1 税后净营业利润的计算 | 第44页 |
| 4.3.2 投资资本的计算 | 第44-45页 |
| 4.3.3 加权平均资本成本率(WACC)的计算 | 第45-47页 |
| 4.3.4 顺丰控股EVA的计算 | 第47-50页 |
| 5 顺丰控股借壳上市的结论与建议 | 第50-54页 |
| 5.1 研究结论 | 第50页 |
| 5.2 对策与建议 | 第50-54页 |
| 5.2.1 合理选择理想的壳资源上市 | 第50-51页 |
| 5.2.2 选择公允定价和合理交易模式 | 第51-52页 |
| 5.2.3 规避借壳上市中存在的风险 | 第52-53页 |
| 5.2.4 提高自身实力是借壳上市的保证 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
