| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 引言 | 第11-17页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第11-14页 |
| 1.1.1 背景 | 第11-13页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第13-14页 |
| 1.2 研究内容和框架 | 第14-17页 |
| 1.2.1 研究思路及方法 | 第14-15页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第15-17页 |
| 第二章 文献综述 | 第17-25页 |
| 2.1 价格引导关系研究 | 第17-19页 |
| 2.2 期货交易对市场波动率的影响研究 | 第19-23页 |
| 2.3 文献述评 | 第23-25页 |
| 2.3.1 以往研究的不足 | 第23-24页 |
| 2.3.2 本文的创新 | 第24-25页 |
| 第三章 理论分析与研究假说 | 第25-33页 |
| 3.1 国债期货与现货价格的关系 | 第25-30页 |
| 3.1.1 有效市场假说 | 第25页 |
| 3.1.2 期货价格引导现货价格 | 第25-27页 |
| 3.1.3 现货价格引导期货价格 | 第27-29页 |
| 3.1.4 小结 | 第29-30页 |
| 3.2 国债期货对现货市场波动率的影响 | 第30-32页 |
| 3.2.1 国债期货降低现货市场波动率 | 第30-31页 |
| 3.2.2 国债期货增加现货市场波动率 | 第31页 |
| 3.2.3 小结 | 第31-32页 |
| 3.3 国债期货对现货市场信息效率的影响 | 第32-33页 |
| 3.3.1 非对称效应理论 | 第32页 |
| 3.3.2 小结 | 第32-33页 |
| 第四章 数据选取与模型构建 | 第33-38页 |
| 4.1 价格引导模型 | 第33-35页 |
| 4.1.1 变量和数据 | 第33-34页 |
| 4.1.2 VEC模型构建 | 第34-35页 |
| 4.2 波动率模型 | 第35-38页 |
| 4.2.1 变量和数据 | 第35-36页 |
| 4.2.2 GARCH模型构建 | 第36-38页 |
| 第五章 实证研究和结果 | 第38-59页 |
| 5.1 价格引导模型 | 第39-47页 |
| 5.1.1 描述性统计 | 第39-40页 |
| 5.1.2 单位根检验 | 第40页 |
| 5.1.3 确定滞后长度 | 第40-41页 |
| 5.1.4 Granger因果检验 | 第41-42页 |
| 5.1.5 Johansen协整检验 | 第42-43页 |
| 5.1.6 VAR模型 | 第43-44页 |
| 5.1.7 VEC模型 | 第44-45页 |
| 5.1.8 方差分解 | 第45-47页 |
| 5.1.9 小结 | 第47页 |
| 5.2 波动率模型 | 第47-59页 |
| 5.2.1 单位根检验 | 第47-48页 |
| 5.2.2 自相关性检验 | 第48-50页 |
| 5.2.3 ARCH效应检验 | 第50-52页 |
| 5.2.4 GARCH模型 | 第52-54页 |
| 5.2.5 TARCH模型 | 第54-57页 |
| 5.2.6 小结 | 第57-59页 |
| 第六章 结论和建议 | 第59-61页 |
| 6.1 主要结论 | 第59-60页 |
| 6.2 政策建议 | 第60-61页 |
| 6.2.1 加快推出2年期国债期货品种,完善国债收益率曲线 | 第60页 |
| 6.2.2 完善投资者结构,推进商业银行、保险机构入市 | 第60页 |
| 6.2.3 开放境外机构进入国债期货市场,提高债券市场对外开放水平 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63页 |
