融资融券对股价波动的影响研究--基于隐马尔科夫模型的行情分类
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-15页 |
| 1.2.1 融资融券对股价波动影响的理论机制 | 第11-12页 |
| 1.2.2 境内市场融资融券对股价波动的影响 | 第12-13页 |
| 1.2.3 境外市场融资融券对股价波动的影响 | 第13-14页 |
| 1.2.4 融资融券对股价波动的非对称性影响 | 第14-15页 |
| 1.2.5 文献评述 | 第15页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第15-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第16-17页 |
| 1.4.1 本文的创新之处 | 第16页 |
| 1.4.2 本文的不足之处 | 第16-17页 |
| 第2章 融资融券对股价波动影响的理论分析 | 第17-22页 |
| 2.1 融资融券的基本概念和特征 | 第17-18页 |
| 2.1.1 融资融券的基本概念 | 第17页 |
| 2.1.2 融资融券的特征 | 第17-18页 |
| 2.2 影响股价波动的理论机制 | 第18-19页 |
| 2.3 融资融券对股价波动的影响机制 | 第19-22页 |
| 第3章 市场行情分类与棋型构造 | 第22-29页 |
| 3.1 隐马尔科夫模型介绍 | 第22页 |
| 3.2 市场行情分类 | 第22-26页 |
| 3.3 实证模型构造 | 第26-27页 |
| 3.4 数据描述 | 第27-29页 |
| 第4章 融资融券对股价波动影响的实证分析 | 第29-37页 |
| 4.1 融资融券对股价波动的整体影响 | 第29页 |
| 4.2 融资融券影响股价波动的市场行情差异 | 第29-33页 |
| 4.2.1 非极端行情与极端行情的分组回归分析 | 第29-31页 |
| 4.2.2 五类行情的分组回归分析 | 第31-33页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第33-37页 |
| 4.3.1 内生性问题 | 第33-34页 |
| 4.3.2 融资融券失衡问题 | 第34-36页 |
| 4.3.3 度量窗口问题 | 第36-37页 |
| 第5章 研究结论及政策建议 | 第37-39页 |
| 5.1 研究结论 | 第37页 |
| 5.2 政策建议 | 第37-39页 |
| 参考文献 | 第39-42页 |
| 攻读学位期间公开发表的论文 | 第42-43页 |
| 致谢 | 第43页 |
