| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRAC T | 第6-7页 |
| 绪论 | 第12-15页 |
| 0.1 选题背景与研究意义 | 第12-13页 |
| 0.1.1 选题背景 | 第12页 |
| 0.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 0.2 研究的主要内容及研究方法 | 第13-14页 |
| 0.2.1 研究的主要内容 | 第13页 |
| 0.2.2 研究方法 | 第13-14页 |
| 0.3 创新与不足之处 | 第14-15页 |
| 1 金融市场风险动态关联性的相关理论 | 第15-21页 |
| 1.1 金融市场及市场细分 | 第15-16页 |
| 1.1.1 金融市场的内涵 | 第15页 |
| 1.1.2 市场细分 | 第15-16页 |
| 1.2 金融市场风险关联性 | 第16-20页 |
| 1.2.1 风险的界定 | 第16-17页 |
| 1.2.2 风险的关联性 | 第17-19页 |
| 1.2.3 风险的影响机制 | 第19-20页 |
| 1.3 风险的测算方法 | 第20-21页 |
| 1.3.1 标准差 | 第20页 |
| 1.3.2 变异系数 | 第20-21页 |
| 2 中国金融市场发展现状及风险特征 | 第21-31页 |
| 2.1 金融市场发展现状 | 第21-25页 |
| 2.1.1 股票市场 | 第21-22页 |
| 2.1.2 基金市场 | 第22-23页 |
| 2.1.3 债券市场 | 第23-24页 |
| 2.1.4 同业拆借市场 | 第24-25页 |
| 2.2 风险特征 | 第25-31页 |
| 2.2.1 货币市场 | 第25-26页 |
| 2.2.2 资本市场 | 第26-31页 |
| 3 风险动态关联性分析理论分析方法 | 第31-35页 |
| 3.1 简单相关系数分析 | 第31页 |
| 3.2 风险的长期均衡关系分析 | 第31-33页 |
| 3.2.1 平稳性检验 | 第31-32页 |
| 3.2.2 长期均衡关系检验 | 第32-33页 |
| 3.2.3 短期波动影响分析 | 第33页 |
| 3.3 Granger因果关系检验 | 第33-34页 |
| 3.4 不同市场风险动态关联性 | 第34-35页 |
| 4 风险动态关联性的实证分析 | 第35-54页 |
| 4.1 数据来源及处理 | 第35-36页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第35页 |
| 4.1.2 风险指标的测算 | 第35-36页 |
| 4.2 相关性分析 | 第36-37页 |
| 4.3 均衡关系分析 | 第37-42页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第37-39页 |
| 4.3.2 协整关系检验 | 第39-41页 |
| 4.3.3 均衡关系分析 | 第41-42页 |
| 4.4 短期波动关系分析 | 第42-44页 |
| 4.4.1 向量误差修正模型的估计 | 第42-43页 |
| 4.4.2 债券市场的“稳定器”的作用及其原因 | 第43-44页 |
| 4.5 风险间的影响关系分析 | 第44-47页 |
| 4.5.1 Granger因果关系检验 | 第44-46页 |
| 4.5.2 资本市场和货币市场风险关联关系薄弱的原因及其后果 | 第46-47页 |
| 4.6 风险动态关联性检验：脉冲响应分析 | 第47-54页 |
| 4.6.1 动态关联性检验 | 第47-52页 |
| 4.6.2 股票和基金市场风险具有高度关联性及其原因 | 第52-54页 |
| 5 结论与建议 | 第54-60页 |
| 5.1 结论 | 第54-55页 |
| 5.2 建议 | 第55-60页 |
| 5.2.1 加强资本市场和货币市场关联性的建议 | 第55-57页 |
| 5.2.2 拓展基金产品渠道，提高基金市场风险管理的建议 | 第57-58页 |
| 5.2.3 充分发挥债券市场金融稳定功能的建议 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 附录 | 第63-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
