| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第13-14页 |
| 1.2.3 国内外研究述评 | 第14-15页 |
| 1.3 论文的创新之处 | 第15页 |
| 1.4 论文框架 | 第15-17页 |
| 2 机构投资者情绪界定及测量 | 第17-24页 |
| 2.1 机构投资者情绪的界定 | 第17-18页 |
| 2.2 机构投资者情绪的度量 | 第18-24页 |
| 2.2.1 显性机构投资者情绪测度指标 | 第18-21页 |
| 2.2.2 隐性机构投资者情绪测量指标 | 第21-24页 |
| 3 机构投资者情绪与股市收益的影响机理分析 | 第24-31页 |
| 3.1 机构投资者情绪形成的机理分析 | 第24-29页 |
| 3.1.1 机构投资者的有限理性 | 第24-27页 |
| 3.1.2 机构投资者的认知偏差 | 第27-29页 |
| 3.2 机构投资者情绪对股市收益的影响机理分析 | 第29-31页 |
| 4 中国机构投资者情绪综合指数的构建 | 第31-41页 |
| 4.1 隐性机构投资者情绪代理指标的优化选取步骤描述 | 第31-32页 |
| 4.2 我国机构投资者情绪综合指数隐性代理变量的确定 | 第32-37页 |
| 4.2.1 我国机构投资者情绪源指标选取 | 第32-34页 |
| 4.2.2 指标数据来源及优化选择过程 | 第34-37页 |
| 4.3 机构投资者情绪综合指数的构建（ISENT） | 第37-41页 |
| 5 我国机构投资者情绪与股市收益关系的实证分析 | 第41-53页 |
| 5.1 我国机构投资者情绪与股市整体收益的关系分析 | 第41-48页 |
| 5.1.1 模型设定与数据检验 | 第41-43页 |
| 5.1.2 模型回归结果分析 | 第43-48页 |
| 5.2 我国机构投资者情绪对不同类别股票收益率的影响分析 | 第48-53页 |
| 5.2.1 样本、数据和变量说明 | 第48-49页 |
| 5.2.2 模型设定及实证分析 | 第49-53页 |
| 6 研究总结 | 第53-56页 |
| 6.1 研究结论 | 第53-54页 |
| 6.2 政策建议 | 第54-55页 |
| 6.3 研究局限和展望 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
