混合高斯模型下美式期权定价及风险度量
摘要 | 第4-5页 |
abstract | 第5-6页 |
1 引言 | 第9-17页 |
1.1 研究背景 | 第9-10页 |
1.2 研究意义 | 第10页 |
1.3 研究现状 | 第10-14页 |
1.3.1 期权定价研究 | 第10-13页 |
1.3.2 风险度量研究 | 第13-14页 |
1.4 研究内容及方法 | 第14-15页 |
1.4.1 研究内容 | 第14-15页 |
1.4.2 研究方法 | 第15页 |
1.5 创新之处 | 第15-17页 |
2 预备知识 | 第17-21页 |
2.1 相关定义 | 第17-18页 |
2.2 经典B-S期权定价模型[10] | 第18页 |
2.3 混合高斯模型及其性质[18] | 第18-21页 |
3 混合高斯模型下美式期权定价 | 第21-29页 |
3.1 金融市场假设条件 | 第21页 |
3.2 美式期权的偏微分方程 | 第21-25页 |
3.3 美式看跌期权定价公式 | 第25-26页 |
3.4 美式看涨期权定价公式 | 第26-29页 |
4 混合高斯模型下美式期权的风险度量 | 第29-38页 |
4.1 基于收益率映射估值法的风险度量 | 第30-33页 |
4.2 基于MonteCarlo模拟法的风险度量 | 第33-35页 |
4.3 计算实例 | 第35-38页 |
5 模拟分析 | 第38-57页 |
5.1 研究数据的选取 | 第38-39页 |
5.2 期权标的统计特征以及正态性检验 | 第39-43页 |
5.3 参数估计 | 第43-44页 |
5.4 模拟结果 | 第44-52页 |
5.4.1 期权标的价格变化路径模拟 | 第44-47页 |
5.4.2 期权价格变化路径模拟 | 第47-52页 |
5.5 拟合效果分析 | 第52-57页 |
5.5.1 期权标的价格的拟合效果 | 第53-54页 |
5.5.2 期权价格的拟合效果 | 第54-57页 |
6 研究总结与展望 | 第57-59页 |
6.1 研究总结 | 第57-58页 |
6.2 研究展望 | 第58-59页 |
参考文献 | 第59-62页 |
附录 | 第62-66页 |
致谢 | 第66页 |