| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 本文的研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 本文研究及结构安排 | 第11-12页 |
| 第二章 影响股票收益的因素分析 | 第12-19页 |
| 2.1 宏观因素 | 第12-14页 |
| 2.1.1 宏观经济因素 | 第12-13页 |
| 2.1.2 宏观政策因素 | 第13-14页 |
| 2.2 行业因素 | 第14-15页 |
| 2.3 企业因素 | 第15-18页 |
| 2.3.1 偿债能力 | 第15-16页 |
| 2.3.2 营运能力 | 第16-17页 |
| 2.3.3 盈利能力 | 第17-18页 |
| 2.3.4 成长性指标 | 第18页 |
| 2.3.5 公司规模 | 第18页 |
| 2.3.6 市价比率 | 第18页 |
| 2.4 本章小结 | 第18-19页 |
| 第三章 资产定价模型相关理论回顾 | 第19-30页 |
| 3.1 有效市场理论 | 第19-20页 |
| 3.1.1 有效市场的概念 | 第19页 |
| 3.1.2 有效市场的分类 | 第19-20页 |
| 3.2 资本资产定价模型 | 第20-26页 |
| 3.2.1 马克维茨资产组合理论 | 第20-22页 |
| 3.2.2 资本资产定价模型理论 | 第22-24页 |
| 3.2.3 国内外学者对资本资产定价模型的实证 | 第24-26页 |
| 3.3 Fama-French三因素模型 | 第26-29页 |
| 3.3.1 Fama-French模型的提出 | 第26-27页 |
| 3.3.2 国内学者对Fama-French三因素模型的验证结果 | 第27-28页 |
| 3.3.3 三因素模型的不足 | 第28-29页 |
| 3.4 行为金融学理论 | 第29-30页 |
| 第四章 三因素模型的实证分析 | 第30-43页 |
| 4.1 数据描述 | 第30-31页 |
| 4.2 数据处理 | 第31-35页 |
| 4.2.1 模型的选择 | 第31页 |
| 4.2.2 模型的检验 | 第31-32页 |
| 4.2.3 分组计算模型中各个变量 | 第32-35页 |
| 4.3 实证结果 | 第35-43页 |
| 4.3.1 对标准资本资产定价模型的回归结果 | 第35-37页 |
| 4.3.2 对Fama-French三因素模型的回归结果 | 第37-41页 |
| 4.3.3 三因素模型实证小结 | 第41-43页 |
| 第五章 三因素模型的扩展 | 第43-46页 |
| 5.1 构建新的三因素模型 | 第43-44页 |
| 5.2 回归结果 | 第44-46页 |
| 5.2.1 解释力度的检验 | 第44页 |
| 5.2.2 市盈率系数的检验 | 第44-45页 |
| 5.2.3 小结 | 第45-46页 |
| 第六章 总结与展望 | 第46-49页 |
| 6.1 本文总结 | 第46-47页 |
| 6.2 中国资本市场发展现状分析 | 第47页 |
| 6.3 本文不足及研究展望 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 发表论文和科研情况说明 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |