| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 引言 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第15-18页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第18页 |
| 1.4 主要工作与创新 | 第18-19页 |
| 第2章 “明股实债”的基本理论 | 第19-26页 |
| 2.1 “明股实债”的概念与性质 | 第19-22页 |
| 2.1.1 “明股实债”与相关概念的辨析 | 第19-21页 |
| 2.1.2 “明股实债”性质的几种学说 | 第21-22页 |
| 2.2 “明股实债”的结构模式 | 第22-26页 |
| 2.2.1 典型股权融资结构 | 第22-23页 |
| 2.2.2 一般“明股实债”融资模式 | 第23-24页 |
| 2.2.3 间接“明股实债”融资模式 | 第24-26页 |
| 第3章 “明股实债”实证分析及法律风险的主要表现 | 第26-36页 |
| 3.1 实证分析 | 第26-28页 |
| 3.1.1 新华信托诉港城置业败诉案 | 第26-27页 |
| 3.1.2 宁波强人案 | 第27-28页 |
| 3.2 “明股实债”法律风险的界定 | 第28-30页 |
| 3.3 “明股实债”融资合同约定不明确引发的法律风险 | 第30-32页 |
| 3.3.1 合同性质认定不明导致的投资方财产损失风险 | 第30-31页 |
| 3.3.2 合同条款约定不合理导致的信用风险 | 第31-32页 |
| 3.3.3 协议无效风险 | 第32页 |
| 3.4 目标公司破产情形下存在的风险 | 第32-33页 |
| 3.4.1 因保护第三人利益而导致投资方的连带责任风险 | 第32-33页 |
| 3.4.2 投资方的劣后受偿风险 | 第33页 |
| 3.5 投资方无法有效退出与回购主体的回购不能风险 | 第33-34页 |
| 3.5.1 投资方无法实现有效退出风险 | 第33-34页 |
| 3.5.2 回购主体的回购不能风险 | 第34页 |
| 3.6 投资方的瑕疵出资风险 | 第34-36页 |
| 第4章 对国外同类融资计划的考察与借鉴 | 第36-41页 |
| 4.1 美国夹层融资之考察 | 第36-37页 |
| 4.2 欧洲夹层融资之考察 | 第37-38页 |
| 4.3 夹层融资的国际经验 | 第38-41页 |
| 第5章 “明股实债”法律风险的防范对策 | 第41-46页 |
| 5.1 科学合理设计合同文本 | 第41-43页 |
| 5.1.1 单独约定回购事项和确定恰当的回购义务人 | 第41-42页 |
| 5.1.2 引入第三方条款,保护第三方信赖利益 | 第42-43页 |
| 5.1.3 完整明确的约定投资方的出资义务 | 第43页 |
| 5.2 目标公司破产情形下的法律风险防范 | 第43-45页 |
| 5.2.1 投资方对目标公司债务不负连带责任 | 第44页 |
| 5.2.2 设置股权保障条款,约定投资方的优先清算权利 | 第44-45页 |
| 5.3 在融资协议中设定多种增信措施,保障交易安全 | 第45-46页 |
| 5.3.1 原有股东的增信措施 | 第45页 |
| 5.3.2 设定多种增信措施 | 第45-46页 |
| 结论与展望 | 第46-48页 |
| 1.结论 | 第46-47页 |
| 2.展望 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 | 第53-54页 |
