| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 关于换股比例及换股价格的研究 | 第11-13页 |
| 1.2.2 关于现金选择权的研究 | 第13-14页 |
| 1.2.3 关于企业并购绩效的研究 | 第14-15页 |
| 1.2.4 关于市场反应的研究 | 第15-16页 |
| 1.2.5 文献评述 | 第16页 |
| 1.3 研究内容和研究方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18页 |
| 1.4 论文创新之处 | 第18-19页 |
| 第2章 吸收合并相关理论 | 第19-26页 |
| 2.1 吸收合并的含义及主要形式 | 第19-20页 |
| 2.1.1 吸收合并的含义及支付方式 | 第19页 |
| 2.1.2 吸收合并的主要形式 | 第19-20页 |
| 2.2 换股比例及换股价格的确定方法 | 第20-25页 |
| 2.2.1 以净资产为基础的换股比例确定方法 | 第20-21页 |
| 2.2.2 以盈利能力为基础的换股比例确定方法 | 第21-23页 |
| 2.2.3 根基于市场价值确定股票比例的方法 | 第23-25页 |
| 2.3 现金选择权及收购请求权理论 | 第25-26页 |
| 第3章 长城电脑吸收合并长城信息案例介绍 | 第26-34页 |
| 3.1 合并双方及共同控制人基本情况介绍 | 第26-29页 |
| 3.1.1 长城电脑基本情况介绍 | 第26-27页 |
| 3.1.2 长城信息基本情况介绍 | 第27-29页 |
| 3.1.3 中国电子基本情况介绍 | 第29页 |
| 3.2 长城电脑吸收合并长城信息的方案内容 | 第29-34页 |
| 3.2.1 换股合并的总体方案 | 第29-32页 |
| 3.2.2 换股合并的关键条款 | 第32-33页 |
| 3.2.3 换股合并的具体流程 | 第33-34页 |
| 第4章 长城电脑吸收合并长城信息案例分析 | 第34-52页 |
| 4.1 换股比例分析 | 第34-39页 |
| 4.1.1 确定实际换股比率的原则 | 第34页 |
| 4.1.2 换股价格合理性分析 | 第34-37页 |
| 4.1.3 换股比例的评价 | 第37-39页 |
| 4.2 对中小股东权益保护分析 | 第39-44页 |
| 4.2.1 向合并双方异议股东提供收购请求权及现金选择权分析 | 第39-41页 |
| 4.2.2 收购请求权及现金选择权定价的合理性分析 | 第41-42页 |
| 4.2.3 收购请求权与现金选择权的价值分析 | 第42-44页 |
| 4.3 次合并对存续公司的股权结构及各项财务指标的影响分析 | 第44-47页 |
| 4.3.1 存续公司股本结构的变化分析 | 第44-45页 |
| 4.3.2 对存续公司的各项财务指标分析 | 第45-47页 |
| 4.4 长城电脑吸收合并长城信息后的市场反应分析 | 第47-52页 |
| 4.4.1 基于股价描述性分析 | 第47-49页 |
| 4.4.2 基于事件研究法分析 | 第49-52页 |
| 第5章 长城电脑吸收合并长城信息案例启示 | 第52-55页 |
| 5.1 以市场价值为基础确定换股价格 | 第52页 |
| 5.2 设置现金选择权制度来保障中小股东权益 | 第52-53页 |
| 5.3 以吸收合并方式进行资产重组可以实现正的价值效应 | 第53-55页 |
| 第6章 结论 | 第55-57页 |
| 6.1 研究结论 | 第55-56页 |
| 6.2 研究不足及展望 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
