| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1. 绪论 | 第9-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-17页 |
| 1.2.1 债券利差影响因素的文献综述 | 第11-13页 |
| 1.2.2 行业风险研究的文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.3 资产专用性计量的文献综述 | 第16-17页 |
| 1.3 主要内容及方法 | 第17-18页 |
| 1.4 创新点及不足 | 第18-20页 |
| 1.4.1 本文的创新点 | 第18页 |
| 1.4.2 本文的不足 | 第18-20页 |
| 2. 行业风险的度量方法 | 第20-27页 |
| 2.1 行业风险的界定 | 第20页 |
| 2.2 行业风险的度量方法 | 第20-27页 |
| 2.2.1 双因子模型 | 第21-22页 |
| 2.2.2 边际预期损失模型 | 第22-24页 |
| 2.2.3 其他行业风险度量方法 | 第24-27页 |
| 3. 我国企业债务融资现状 | 第27-34页 |
| 3.1 我国企业债务融资的现状分析 | 第27-30页 |
| 3.1.1 企业债券融资规模逐年上升 | 第27-28页 |
| 3.1.2 企业债券融资成本震荡 | 第28-30页 |
| 3.2 分行业比较企业债务融资 | 第30-34页 |
| 3.2.1 传统行业融资规模较大 | 第30-32页 |
| 3.2.2 行业间债务融资成本差异不明显 | 第32-34页 |
| 4. 实证分析 | 第34-48页 |
| 4.1 模型建立 | 第34-41页 |
| 4.1.1 样本选取 | 第35-37页 |
| 4.1.2 变量的定义及描述性统计 | 第37-41页 |
| 4.2 实证分析 | 第41-48页 |
| 4.2.1 使用β和MES方法对市场整体进行回归分析 | 第41-43页 |
| 4.2.2 资产专用性对行业尾部风险的影响 | 第43-44页 |
| 4.2.3 不同行业的债务融资成本影响情况比较 | 第44-45页 |
| 4.2.4 稳健性检验 | 第45-48页 |
| 5. 结论和建议 | 第48-52页 |
| 5.1 研究结论 | 第48-49页 |
| 5.2 政策建议 | 第49-52页 |
| 5.2.1 对投资者的建议 | 第49-50页 |
| 5.2.2 对企业的建议 | 第50页 |
| 5.2.3 对监管者的建议 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 后记 | 第58-59页 |