| 摘要 | 第7-8页 |
| abstract | 第8页 |
| 1 引言 | 第9-15页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 关于借壳上市风险的研究 | 第10-11页 |
| 1.2.2 关于借壳上市风险控制的研究 | 第11-12页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第12页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第12-13页 |
| 1.4 本文的框架 | 第13-15页 |
| 2 借壳上市风险控制的理论概述 | 第15-24页 |
| 2.1 借壳上市的概念及其操作过程 | 第15-17页 |
| 2.1.1 借壳上市的概念 | 第15页 |
| 2.1.2 借壳上市的特征 | 第15-16页 |
| 2.1.3 借壳上市的操作过程 | 第16-17页 |
| 2.2 借壳上市存在的风险 | 第17-19页 |
| 2.2.1 借壳上市风险的概念 | 第17-18页 |
| 2.2.2 借壳上市过程中的风险 | 第18-19页 |
| 2.3 借壳上市风险控制的方法及其效果评价 | 第19-21页 |
| 2.3.1 借壳上市风险控制的方法 | 第19-20页 |
| 2.3.2 借壳上市风险控制效果的评价 | 第20-21页 |
| 2.4 借壳上市风险控制的理论基础 | 第21-24页 |
| 2.4.1 多米诺骨牌理论 | 第21-22页 |
| 2.4.2 能量破坏性释放理论 | 第22页 |
| 2.4.3 TOR系统理论 | 第22-24页 |
| 3 长江证券借壳上市风险及其控制 | 第24-32页 |
| 3.1 长江证券借壳上市概况 | 第24-27页 |
| 3.1.1 股份回购及合并方——石家庄炼油化工 | 第24页 |
| 3.1.2 被合并方——长江证券 | 第24页 |
| 3.1.3 借壳上市基本过程 | 第24-27页 |
| 3.2 长江证券借壳上市存在的风险 | 第27-29页 |
| 3.2.1 壳资源风险 | 第27页 |
| 3.2.2 估值风险 | 第27-28页 |
| 3.2.3 融资风险 | 第28-29页 |
| 3.2.4 重组失败风险 | 第29页 |
| 3.3 长江证券借壳上市风险控制的主要做法 | 第29-32页 |
| 3.3.1 详细分析、考察、研究壳公司 | 第29-30页 |
| 3.3.2 合理评估交易过程中的资产价值 | 第30页 |
| 3.3.3 通过股权置换取得控制权，减少现金支付 | 第30-31页 |
| 3.3.4 精心设计借壳上市方案 | 第31-32页 |
| 4 长江证券借壳上市风险控制成效分析 | 第32-38页 |
| 4.1 对长江证券风险控制财务效果的分析 | 第32-36页 |
| 4.1.1 盈利能力分析 | 第32-33页 |
| 4.1.2 借壳成本及偿债能力分析 | 第33-34页 |
| 4.1.3 风险管控水平指标分析 | 第34-36页 |
| 4.2 对长江证券风险控制非财务效果的分析 | 第36-38页 |
| 4.2.1 选取了合适的壳资源 | 第36页 |
| 4.2.2 成功登陆资本市场 | 第36-37页 |
| 4.2.3 有效防范了重组风险 | 第37-38页 |
| 5 长江证券借壳上市风险控制的经验 | 第38-41页 |
| 5.1 借壳上市选壳过程中的风险控制经验 | 第38-39页 |
| 5.1.1 明确壳公司选择的重要性 | 第38页 |
| 5.1.2 审慎选择适合企业发展的良好壳资源 | 第38-39页 |
| 5.1.3 充分利用壳资源的国企背景 | 第39页 |
| 5.2 借壳上市买壳过程中的风险控制经验 | 第39-41页 |
| 5.2.1 聘请经验丰富的中介机构，提高操作方案的可行性 | 第39-40页 |
| 5.2.2 做好信息保密工作，避免壳资源股价造成借壳上市成本的增加 | 第40页 |
| 5.2.3 做好资金预算，创新支付方式 | 第40-41页 |
| 结束语 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 致谢 | 第45页 |