| 第一章 绪论 | 第6-12页 |
| 1．1 研究的背景和目的 | 第6-7页 |
| 1．2 研究的对象和方法 | 第7-8页 |
| 1．3 文献综述 | 第8-12页 |
| 1．3．1 关于备兑权证定价模型的比较 | 第8-10页 |
| 1．3．2 关于备兑权证与标的股的波动性影响 | 第10-11页 |
| 1．3．3 关于中国股市收益率特征 | 第11页 |
| 1．3．4 关于内地引进备兑权证的方案 | 第11-12页 |
| 第二章 备兑权证概述 | 第12-20页 |
| 2．1 备兑权证的基本要素和特点 | 第12-14页 |
| 2．2 备兑权证的定价 | 第14-18页 |
| 2．2．1 Black-Scholes模型 | 第14-15页 |
| 2．2．2 二项式模型 | 第15-16页 |
| 2．2．3 影响备兑权证价格的因素 | 第16-18页 |
| 2．3 评估备兑权证的指标 | 第18-20页 |
| 第三章 香港的备兑权证运作设计 | 第20-32页 |
| 3．1 香港市场备兑权证的发展 | 第20-21页 |
| 3．1．1 香港权证市场的发展历程。 | 第20-21页 |
| 3．1．2 香港备兑权证市场现状 | 第21页 |
| 3．2 权证发行 | 第21-23页 |
| 3．3 合约设计及履约方式 | 第23-24页 |
| 3．4 从一个案例看香港备兑权证的运作 | 第24-29页 |
| 3．5 香港市场备兑权证运作设计评价 | 第29-32页 |
| 第四章 由定价模型分析香港的备兑权证运作效果 | 第32-47页 |
| 4．1 样本选取 | 第32-33页 |
| 4．2 资料来源 | 第33-34页 |
| 4．3 波动性估计 | 第34-36页 |
| 4．4 理论价格 | 第36-40页 |
| 4．5 回归分析 | 第40-42页 |
| 4．6 误差分析 | 第42-44页 |
| 4．7 改进的理论价格计算方法 | 第44-45页 |
| 4．8 香港市场备兑权证定价模型能力评价 | 第45页 |
| 4．9 实证分析反映的香港市场备兑权证运作效果 | 第45-47页 |
| 第五章 内地备兑权证的运作方案设计 | 第47-61页 |
| 5．1 权证发行 | 第47-48页 |
| 5．2 合约设计及履约方式 | 第48-49页 |
| 5．3 针对国内市场的备兑权证变体 | 第49-51页 |
| 5．4 防范备兑权证对标的股票价格的冲击 | 第51页 |
| 5．5 内地股市收益率特征及其对定价模型的影响 | 第51-55页 |
| 5．6 一个应用：通过备兑权证解决非流通股全流通的投资者补偿问题 | 第55-61页 |
| 5．6．1 基本要素设计 | 第56页 |
| 5．6．2 执行价格的确定 | 第56-61页 |
| 结论和建议 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-64页 |
| 附录． 本文采用的部分数据 | 第64-70页 |
| 后记 | 第70页 |