基于高频数据的机构持股与股价信息效率关系研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.3 研究内容 | 第10-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3.2 创新点 | 第11页 |
| 1.3.3 研究框架 | 第11-13页 |
| 第2章 文献综述 | 第13-23页 |
| 2.1 高频数据研究综述 | 第13-17页 |
| 2.1.1 关于高频数据的统计模型的研究 | 第13-15页 |
| 2.1.2 利用高频数据分析市场微观结构的研究 | 第15-16页 |
| 2.1.3 结合行为金融分析市场异象的研究 | 第16-17页 |
| 2.2 股价信息效率度量方法综述 | 第17-19页 |
| 2.3 机构投资者对金融市场影响研究综述 | 第19-23页 |
| 2.3.1 机构投资者对股价影响的理论假说 | 第20-21页 |
| 2.3.2 机构投资者对金融市场正向影响的综述 | 第21-22页 |
| 2.3.3 机构投资者对金融市场负向影响的综述 | 第22-23页 |
| 第3章 研究方法与指标、数据介绍 | 第23-29页 |
| 3.1 基于价格分解的股价信息效率指标计算 | 第23-24页 |
| 3.2 指标选择 | 第24-27页 |
| 3.3 数据来源与样本选择 | 第27-28页 |
| 3.4 描述统计 | 第28-29页 |
| 第4章 实证分析 | 第29-43页 |
| 4.1 机构持股与股价信息效率关系的初步结论 | 第29-30页 |
| 4.2 回归分析 | 第30-32页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第32-34页 |
| 4.4 流动性所扮演的角色分析 | 第34-36页 |
| 4.5 格兰杰因果检验 | 第36-38页 |
| 4.6 牛、熊市不同市场背景下的分析 | 第38-43页 |
| 第5章 结论 | 第43-45页 |
| 5.1 研究结论 | 第43页 |
| 5.2 研究局限性和展望 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-50页 |
| 附录 部分R程序 | 第50-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 在读期间发表的学术论文与取得的研究成果 | 第57页 |
