| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 引言 | 第6-19页 |
| 1.1 问题提出 | 第6-7页 |
| 1.1.1 选题背景及意义 | 第6-7页 |
| 1.1.2 研究问题 | 第7页 |
| 1.2 文献综述 | 第7-17页 |
| 1.2.1 动量效应的提出和验证 | 第7-11页 |
| 1.2.2 动量效应的来源分析 | 第11-13页 |
| 1.2.3 行业动量效应的提出和检验 | 第13-17页 |
| 1.2.4 文献综述小结 | 第17页 |
| 1.3 创新点与特色 | 第17页 |
| 1.4 研究思路和论文框架 | 第17-18页 |
| 1.5 结构安排 | 第18-19页 |
| 2 行业动量效应存在性分析 | 第19-40页 |
| 2.1 研究样本的选取 | 第19页 |
| 2.2 研究方法 | 第19-22页 |
| 2.2.1 行业加权方法的选择 | 第19-21页 |
| 2.2.2 抽样方法的选择 | 第21-22页 |
| 2.2.3 收益率的计算方法 | 第22页 |
| 2.3 实证结果及分析 | 第22-40页 |
| 2.3.1 行业动量效应的存在性分析 | 第22-27页 |
| 2.3.2 行业动量效应与市场行情的相关性分析 | 第27-34页 |
| 2.3.3 不同市场与行业动量效应的相关性分析 | 第34-37页 |
| 2.3.4 行业动量效应与行业类别的相关性分析 | 第37-40页 |
| 2.4 本章小结 | 第40页 |
| 3 行业动量效应来源分析 | 第40-46页 |
| 3.1 Jegadeesh and Titman(1993)的单因子模型 | 第41-42页 |
| 3.2 Fama-French三因子扩展模型 | 第42-43页 |
| 3.3 扩展模型的实证结果 | 第43-46页 |
| 4 行业动量策略模拟 | 第46-50页 |
| 4.1 策略组合的模拟分析 | 第47-49页 |
| 4.1.1 买入赢者行业的投资组合策略-全样本 | 第47-48页 |
| 4.1.2 买入赢者行业的投资组合策略-主板样本 | 第48-49页 |
| 4.2 本章小结 | 第49-50页 |
| 5 结论与总结 | 第50-52页 |
| 5.1 本文主要结论 | 第50-51页 |
| 5.2 不足及未来研究 | 第51-52页 |
| 附录一：行业分类总结 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |