| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究问题、思路和方法 | 第8-10页 |
| 1.3 本文的创新点和不足之处 | 第10-11页 |
| 第二章 相关理论与文献综述 | 第11-16页 |
| 2.1 关于境内外市场间关联度的研究 | 第11-13页 |
| 2.2 关于远期市场定价的研究 | 第13-16页 |
| 第三章 境外人民币远期市场的结构变化及与境内市场的信息传导 | 第16-32页 |
| 3.1 境内人民币远期市场的特征变化 | 第16-21页 |
| 3.1.1 境内人民币远期市场发展的历史背景 | 第16-18页 |
| 3.1.2 境内人民币远期市场的特征变化及原因分析 | 第18-21页 |
| 3.2 境外人民币远期市场的结构变化 | 第21-26页 |
| 3.2.1 境外人民币远期市场发展的历史背景 | 第21-23页 |
| 3.2.2 香港离岸人民币远期市场对人民币NDF市场的替代效应 | 第23-26页 |
| 3.3 境内外人民币远期市场间的信息传导方式 | 第26-32页 |
| 3.3.1 境内外人民币远期市场间的三种信息传导方式 | 第26-28页 |
| 3.3.2 境内外远期市场信息传导带来的变化 | 第28-32页 |
| 第四章 境内外人民币远期市场信息传递的实证分析 | 第32-36页 |
| 4.1 实证研究方法及VAR模型建立 | 第32-34页 |
| 4.1.1 序列的单位根检验 | 第32-33页 |
| 4.1.2 序列的协整检验 | 第33页 |
| 4.1.3 VAR模型及分析 | 第33-34页 |
| 4.2 格兰杰因果关系检验和脉冲响应分析 | 第34-36页 |
| 第五章 境外市场对境内人民币远期汇率定价影响的实证分析 | 第36-45页 |
| 5.1 实证研究方法及数据说明 | 第36-37页 |
| 5.2 香港离岸市场产生之前境内人民币远期汇率定价的实证分析 | 第37-40页 |
| 5.2.1 回归模型与基本统计特征描述 | 第37-38页 |
| 5.2.2 NDF、FWD、CIP的实证分析 | 第38-40页 |
| 5.3 香港离岸市场产生之后境内人民币远期汇率定价的实证分析 | 第40-43页 |
| 5.3.1 回归模型与基本统计特征描述 | 第40-41页 |
| 5.3.2 CNH、FWD、CIP的实证分析 | 第41-43页 |
| 5.4 检验结果分析 | 第43-45页 |
| 第六章 结论与政策建议 | 第45-49页 |
| 6.1 结论综述 | 第45-46页 |
| 6.2 影响作用与政策建议 | 第46-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
