抑制操纵行为的或有可转换债券定价研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-16页 |
| 1.2.1 或有可转债触发条件中的操纵行为研究 | 第10-12页 |
| 1.2.2 或有可转债转换方式中的操纵行为研究 | 第12-13页 |
| 1.2.3 或有可转债定价的相关研究 | 第13-15页 |
| 1.2.4 现有研究的不足 | 第15-16页 |
| 1.3 本文主要工作 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 论文结构 | 第16-18页 |
| 2 理论基础 | 第18-26页 |
| 2.1 或有可转债的理论基础 | 第18-21页 |
| 2.1.1 或有可转债的相关概念 | 第18-20页 |
| 2.1.2 或有可转债的操纵行为 | 第20-21页 |
| 2.2 或有可转债的定价基础 | 第21-26页 |
| 2.2.1 普通债券定价模型 | 第21-22页 |
| 2.2.2 障碍期权定价模型 | 第22-24页 |
| 2.2.3 二元式期权定价模型 | 第24-26页 |
| 3 或有可转债的操纵获利机理及抑制方法 | 第26-34页 |
| 3.1 问题的提出 | 第26-27页 |
| 3.2 操纵获利机理 | 第27-30页 |
| 3.3 操纵行为的抑制方法 | 第30-33页 |
| 3.3.1 转换方式的设计 | 第30-31页 |
| 3.3.2 触发条件的设计 | 第31-33页 |
| 3.4 本章小结 | 第33-34页 |
| 4 抑制操纵行为的或有可转债的设计与定价 | 第34-45页 |
| 4.1 基本假设 | 第34-35页 |
| 4.2 抑制操纵行为的合约参数设计 | 第35-40页 |
| 4.2.1 溢价转换的抑制 | 第35-36页 |
| 4.2.2 固定股数的抑制 | 第36-37页 |
| 4.2.3 触发器的抑制 | 第37-39页 |
| 4.2.4 抑制操纵行为的转换比率求解 | 第39-40页 |
| 4.3 抑制操纵行为的合约定价 | 第40-44页 |
| 4.3.1 价值分解 | 第40-43页 |
| 4.3.2 定价模型 | 第43-44页 |
| 4.4 本章小结 | 第44-45页 |
| 5 模拟分析 | 第45-52页 |
| 5.1 数据来源 | 第45-46页 |
| 5.2 分析结果 | 第46-50页 |
| 5.2.1 转换比率参数的敏感度分析 | 第46-48页 |
| 5.2.2 价值参数的敏感度分析 | 第48-50页 |
| 5.3 本章小结 | 第50-52页 |
| 结论 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 附录A 求解转换比例的Matlab程序 | 第57-58页 |
| 附录B 求解或有可转债价值的Matlab程序 | 第58-59页 |
| 附录C 模拟指数价格走势的Matlab程序 | 第59-60页 |
| 附录D 公式4.13的推导过程 | 第60-62页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第62-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
