沪深300股指期货到期日效应研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究思路及主要内容 | 第10-11页 |
| 1.4 本研究的创新与不足 | 第11-12页 |
| 1.4.1 创新之处 | 第11页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第11-12页 |
| 第2章 相关概念和理论 | 第12-28页 |
| 2.1 股指期货 | 第12-16页 |
| 2.1.1 股指期货的特征 | 第12页 |
| 2.1.2 股指期货在全球的发展 | 第12-13页 |
| 2.1.3 我国股指期货的历史 | 第13-14页 |
| 2.1.4 沪深300股指期货的交易制度与规则 | 第14-16页 |
| 2.2 到期日效应 | 第16-23页 |
| 2.2.1 到期日效应的概念 | 第16-17页 |
| 2.2.2 阿尔法策略 | 第17-18页 |
| 2.2.3 形成股指期货到期日效应的内在因素 | 第18-20页 |
| 2.2.4 形成股指期货到期日效应的外在因素 | 第20-23页 |
| 2.3 股指期货到期日效应的经典检验方法 | 第23-25页 |
| 2.3.1 交易量到期日效应的检验 | 第23-24页 |
| 2.3.2 收益率到期日效应的检验 | 第24页 |
| 2.3.3 波动率到期日效应的检验 | 第24-25页 |
| 2.4 股指期货到期日效应的市场表现 | 第25-28页 |
| 2.4.1 交易量显著放大 | 第25-26页 |
| 2.4.2 价格效应不明显 | 第26页 |
| 2.4.3 波动性效应尚无定论 | 第26-28页 |
| 第3章 沪深300指数到期日效应实证分析 | 第28-39页 |
| 3.1 沪深300指数到期日交易量检验 | 第28-31页 |
| 3.1.1 交易量检验采用的方法 | 第28-29页 |
| 3.1.2 交易量检验 | 第29-31页 |
| 3.2 沪深300指数到期日收益率检验 | 第31-33页 |
| 3.2.1 收益率检验采用的方法 | 第31-32页 |
| 3.2.2 收益率检验 | 第32-33页 |
| 3.3 沪深300指数到期日波动率检验 | 第33-34页 |
| 3.3.1 波动率检验采用的方法 | 第33页 |
| 3.3.2 波动率检验 | 第33-34页 |
| 3.4 利用到期日效应的日内交易策略 | 第34-39页 |
| 3.4.1 日内交易策略说明 | 第34页 |
| 3.4.2 日内模拟交易分析 | 第34-39页 |
| 第4章 我国股指期货到期日效应原因探析 | 第39-46页 |
| 4.1 衍生产品单一 | 第39-44页 |
| 4.2 现货与期货市场的交易机制不对称 | 第44页 |
| 4.3 市场投资结构中投机比例较大 | 第44页 |
| 4.4 对于机构投资者的监管力度不够 | 第44-45页 |
| 4.5 现货市场深度不够与信息披露制度不完善 | 第45-46页 |
| 第5章 研究结论与对策 | 第46-49页 |
| 5.1 结论 | 第46页 |
| 5.2 对策 | 第46-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 附件 | 第53页 |
