公司对冲对债务成本影响的实证分析
| 中文摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| ·选题的背景和意义 | 第11-13页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·理论意义和现实意义 | 第12-13页 |
| ·国内外相关研究综述 | 第13-17页 |
| ·公司对冲相关文献综述 | 第13-15页 |
| ·债务成本相关文献综述 | 第15-16页 |
| ·对冲与债务成本关系的文献综述 | 第16-17页 |
| ·总体评价 | 第17页 |
| ·研究方法和技术路线 | 第17-19页 |
| ·研究方法 | 第17-18页 |
| ·技术路线 | 第18-19页 |
| ·研究内容和结构安排 | 第19-20页 |
| ·研究内容 | 第19页 |
| ·结构安排 | 第19-20页 |
| ·创新点 | 第20-21页 |
| ·实现的创新 | 第20页 |
| ·不足之处 | 第20-21页 |
| 第2章 相关理论基础 | 第21-26页 |
| ·概念的界定 | 第21-22页 |
| ·对冲概念的界定 | 第21页 |
| ·债务成本概念界定 | 第21-22页 |
| ·公司对冲与金融风险管理理论 | 第22-23页 |
| ·信息不对称理论 | 第23页 |
| ·融资优序理论 | 第23-24页 |
| ·债务代理成本理论 | 第24-25页 |
| ·信号传递理论 | 第25页 |
| 小结 | 第25-26页 |
| 第3章 公司对冲市场环境分析 | 第26-33页 |
| ·公司对冲市场环境现状分析 | 第26-30页 |
| ·商品期货市场发展情况 | 第26-27页 |
| ·外汇衍生品发展现状 | 第27-28页 |
| ·利率衍生品发展现状 | 第28-30页 |
| ·上市公司使用衍生品风险对冲中存在的问题 | 第30-32页 |
| ·认识不到位导致的参与主体缺失 | 第30-31页 |
| ·基础市场环境有待完善 | 第31页 |
| ·专业人才较少且操作管理水平有待提高 | 第31页 |
| ·监管难度大 | 第31-32页 |
| 小结 | 第32-33页 |
| 第4章 对冲与债务成本关系的实证检验 | 第33-50页 |
| ·对冲是否降低债务成本的实证检验 | 第33-43页 |
| ·样本数据说明和变量的界定 | 第33-36页 |
| ·变量的描述性统计 | 第36-38页 |
| ·变量的相关性分析 | 第38-39页 |
| ·多元回归分析 | 第39-41页 |
| ·随机效应序列相关检验 | 第41-43页 |
| ·对冲收益的来源 | 第43-49页 |
| ·公司对冲降低债务成本相关假设 | 第43-45页 |
| ·假设一的检验 | 第45-46页 |
| ·假设二的检验 | 第46-48页 |
| ·假设三的检验 | 第48-49页 |
| 小结 | 第49-50页 |
| 第5章 政策建议 | 第50-53页 |
| ·对上市公司的建议 | 第50-51页 |
| ·客观理性认识风险 | 第50页 |
| ·加强内部治理，提高风险控制能力 | 第50页 |
| ·树立人才为本的理念 | 第50-51页 |
| ·对衍生品监管机构的建议 | 第51-52页 |
| ·完善各部门间的监管协调机制 | 第51页 |
| ·完善交易信息披露机制 | 第51页 |
| ·加强监管国际合作 | 第51-52页 |
| 小结 | 第52-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
