| Abstract | 第1-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| 1. Introduction | 第7-11页 |
| ·Background | 第7-8页 |
| ·Purpose of Research | 第8-10页 |
| ·Structure Overview | 第10-11页 |
| 2. Literature Reviews | 第11-15页 |
| ·Alternative Option Pricing Models | 第11-12页 |
| ·Methodology Review | 第12-15页 |
| 3. Option Pricing Models | 第15-25页 |
| ·Black-Scholes Model | 第15页 |
| ·Merton’s Jump-Diffusion Model | 第15-18页 |
| ·Heston’s Stochastic Volatility Model | 第18-21页 |
| ·Bates Model | 第21-23页 |
| ·Dupire’s Local Volatility Model | 第23-25页 |
| 4. Data | 第25-28页 |
| ·Data Description | 第25-27页 |
| ·Data Characteristics | 第27-28页 |
| 5. Calibration of Option Pricing Models | 第28-46页 |
| ·Parametric Models | 第28-43页 |
| ·Calibration Methodology | 第28-30页 |
| ·Optimization Algorithms | 第30-33页 |
| ·Simulation Experiments | 第33-35页 |
| ·Calibration Performance | 第35-42页 |
| ·Calibration Results | 第42-43页 |
| ·Local Volatility Model | 第43-46页 |
| ·Calibration Methodology | 第43-45页 |
| ·Calibration Results | 第45-46页 |
| 6. Dynamic Hedging Effectiveness Test | 第46-58页 |
| ·Test Design | 第46-48页 |
| ·Selection of Target Options | 第46-48页 |
| ·Test Settings | 第48页 |
| ·Hedging Strategy | 第48-54页 |
| ·Minimum Variance Hedging | 第49-53页 |
| ·Delta-Vega Neutral Strategy | 第53-54页 |
| ·Numerical Implementation | 第54-58页 |
| 7. Test Results Analysis | 第58-72页 |
| ·Barrier Option | 第58-68页 |
| ·Minimum Variance Hedging | 第58-65页 |
| ·Delta-vega Neutral Hedging | 第65-68页 |
| ·Asian Options | 第68-72页 |
| ·Minimum Variance Hedging | 第69-70页 |
| ·Delta-vega Neutral Hedging | 第70-72页 |
| 8. Conclusions | 第72-74页 |
| Bibliography | 第74-76页 |
| Acknowledgments | 第76-78页 |
