| 中文摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-9页 |
| 引言 | 第9-14页 |
| 一、CAPM 理论的提出与完善 | 第14-18页 |
| 二、资本资产定价模型解决了投资者的七大基本问题 | 第18-49页 |
| ·投资者风险与收益的均衡：无差异曲线 | 第18-20页 |
| ·投资者的有效投资机会：机会线 | 第20-29页 |
| ·在不存在无风险借贷的情况下 | 第20-24页 |
| ·在存在无风险借贷的情况下 | 第24-28页 |
| ·有效界面的计算 | 第28-29页 |
| ·最优投资组合：资本市场线 | 第29-32页 |
| ·市场化风险与投资者偏好：分离特性 | 第32-34页 |
| ·证券市场线与资本资产定价模型 | 第34-39页 |
| ·风险衡量指标――β系数 | 第34-35页 |
| ·风险的测度――特征线 | 第35-37页 |
| ·β系数的大小与收益的关系――证券市场线 | 第37-39页 |
| ·α与β系数的计算及其应用 | 第39-44页 |
| ·β系数的定义 | 第39页 |
| ·α与β系数的计算 | 第39-42页 |
| ·β系数应用 | 第42-44页 |
| ·投资风险：系统风险与非系统风险 | 第44-49页 |
| ·系统风险的划分 | 第44-46页 |
| ·系统风险的表现 | 第46-48页 |
| ·非系统风险的表现 | 第48-49页 |
| 三、CAPM 与 APT 比较 | 第49-56页 |
| ·现代资产组合理论的演变轨迹 | 第50-52页 |
| ·对现代资产组合理论的简要评析 | 第52-55页 |
| ·套利定价理论与资本资产定价模型的关系 | 第55-56页 |
| 四、资本资产定价基本模型的应用 | 第56-60页 |
| ·用于风险投资决策 | 第58-59页 |
| ·用于投资组合决策 | 第59页 |
| ·用于筹资决策中普通股资本成本的计算 | 第59-60页 |
| 五、有关β实证方面存在的争议 | 第60-62页 |
| 六、CAPM 理论的实证研究 | 第62-72页 |
| ·用单个资产和资产组合对资本资产定价模型的检验 | 第63-64页 |
| ·β值的稳定性 | 第64-67页 |
| ·估计β值的新方法 | 第67-72页 |
| 七、CAPM 评析 | 第72-75页 |
| ·理论意义 | 第72-73页 |
| ·CAPM 理论的主要作用 | 第73页 |
| ·CAPM 的缺陷 | 第73-75页 |
| 八、CAPM 在我国证券市场中的应用性分析 | 第75-85页 |
| ·CAPM 在我国市场的实证研究结论 | 第76-77页 |
| ·CAPM 在我国证券市场应用有效性的因素分析 | 第77-81页 |
| ·结合我国实际,我们认为在我国借鉴现代资产组合理论应注意如下三个方面的问题 | 第81-85页 |
| 结束语 | 第85-87页 |
| 参考文献 | 第87-89页 |