| 引言 | 第1-15页 |
| 选题背景 | 第9-11页 |
| 一、 实践意义 | 第9页 |
| 二、 理论意义 | 第9-11页 |
| 对理论的简要回顾 | 第11-12页 |
| 一、 有效市场假说 | 第11-12页 |
| 二、 资本市场定价的理论模型 | 第12页 |
| 本文的结构安排 | 第12-15页 |
| 第一章 有效市场的存在性 | 第15-26页 |
| 第一节 有效市场理论和相关的实证研究 | 第15-17页 |
| 一、 有效市场理论的发展 | 第15-16页 |
| 二、 对有效市场的检验 | 第16-17页 |
| 第二节 深化对有效市场理论的认识 | 第17-23页 |
| 一、 理论争论 | 第17-19页 |
| 二、 有效市场理论再认识 | 第19-23页 |
| 第三节 有效市场的存在性 | 第23-25页 |
| 一、 金融市场均衡和无套利均衡 | 第23页 |
| 二、 有效市场的存在性 | 第23-25页 |
| 小结 | 第25-26页 |
| 第二章 定价效率与市场有效性和资产定价模型的关系 | 第26-38页 |
| 第一节 资本市场及其特点 | 第26-28页 |
| 一、 资本市场的定义 | 第26-27页 |
| 二、 资本市场的特点 | 第27-28页 |
| 第二节 提出定价效率的意义 | 第28-31页 |
| 一、 对资本市场效率的不同理解 | 第28-29页 |
| 二、 提出定价效率的意义 | 第29-30页 |
| 三、 “定价效率”是“市场效率”的等价概念 | 第30-31页 |
| 第三节 资本市场定价效率的含义 | 第31-33页 |
| 一、 信息在资本市场价格形成中的作用 | 第31-32页 |
| 二、 定价与效率的联系 | 第32-33页 |
| 三、 资本市场定价效率的含义 | 第33页 |
| 第四节 资本市场定价效率的重要性 | 第33-36页 |
| 一、 资本市场的功能 | 第33-35页 |
| 二、 定价效率对资本市场功能发挥的影响 | 第35-36页 |
| 第五节 资产定价模型与市场定价效率的关系 | 第36-38页 |
| 第三章 资本市场定价的理论模型 | 第38-55页 |
| 第一节 资本资产定价模型（CAPM） | 第38-47页 |
| 一、 CAPM模型的基本内容 | 第38-42页 |
| 二、 针对CAPM模型展开的研究和取得的成果 | 第42-45页 |
| 三、 如何看待实证检验的结果 | 第45-46页 |
| 四、 从供给方理解CAPM | 第46页 |
| 五、 CAPM仍然是检验市场有效性的重要工具 | 第46-47页 |
| 第二节 因素模型 | 第47-48页 |
| 一、 因素模型的基本内容 | 第47页 |
| 二、 单因素模型 | 第47-48页 |
| 三、 多因素模型 | 第48页 |
| 四、 因素模型的特点 | 第48页 |
| 第三节 套利定价理论（APT） | 第48-52页 |
| 一、 套利定价理论的基本内容 | 第48-50页 |
| 二、 APT与CAPM的关系 | 第50-51页 |
| 三、 因素的确定 | 第51-52页 |
| 四、 对套利定价理论的评价 | 第52页 |
| 第四节 期权定价理论 | 第52-55页 |
| 一、 期权定价理论的基本内容 | 第52-54页 |
| 二、 对期权定价理论的简单评价 | 第54-55页 |
| 第四章 影响资本市场定价效率的因素分析 | 第55-68页 |
| 第一节 影响定价效率的因素总论 | 第55-57页 |
| 一、 信息对定价效率影响概论 | 第55-56页 |
| 二、 交易者理性对定价效率影响概论 | 第56页 |
| 三、 竞争性对定价效率影响概论 | 第56-57页 |
| 四、 市场摩擦性对定价效率影响概论 | 第57页 |
| 第二节 信息与定价效率 | 第57-60页 |
| 一、 什么是信息 | 第57-58页 |
| 二、 资本市场中的信息是什么 | 第58-59页 |
| 三、 信息与资本市场定价效率的关系 | 第59-60页 |
| 第三节 市场参与者理性与定价效率 | 第60-62页 |
| 一、 理性的不同含义 | 第60-61页 |
| 二、 现实市场的非理性影响 | 第61-62页 |
| 三、 理性的实现 | 第62页 |
| 第四节 竞争性与定价效率 | 第62-65页 |
| 一、 完全竞争和信息成本（兼论Grossman-Stiglitz悖论） | 第62-63页 |
| 二、 完全竞争最有利于市场有效性的形成 | 第63-64页 |
| 三、 竞争性的度量 | 第64-65页 |
| 第五节 市场磨擦对定价效率的影响 | 第65-68页 |
| 一、 第一类磨擦对定价效率的影响 | 第65页 |
| 二、 第二类磨擦对定价效率的影响 | 第65-66页 |
| 三、 磨擦存在的原因以及减小磨擦的可行途径 | 第66-68页 |
| 第五章 中国资本市场定价效率的理论分析 | 第68-80页 |
| 第一节 信息披露制度与定价效率 | 第69-73页 |
| 一、 信息披露制度简述 | 第69-71页 |
| 二、 信息披露制度与信息的完美性 | 第71页 |
| 三、 信息披露制度与交易者理性 | 第71-72页 |
| 四、 我国的信息披露制度存在的主要问题 | 第72-73页 |
| 第二节 政府干预行为与定价效率 | 第73-75页 |
| 一、 政府干预行为特征与二重目标 | 第73-74页 |
| 二、 政府行政干预资本市场的规范化要求 | 第74-75页 |
| 第三节 市场宏观结构与定价效率 | 第75-77页 |
| 一、 市场宏观结构与市场容量 | 第75页 |
| 二、 市场宏观结构与企业融资渠道 | 第75-76页 |
| 三、 市场宏观结构与市场的准入、退出机制 | 第76-77页 |
| 第四节 市场主体结构与定价效率 | 第77-80页 |
| 一、 投资者结构失衡 | 第77-78页 |
| 二、 中介机构与融资者之间的结构失衡 | 第78-80页 |
| 第六章 中国资本市场定价效率的实证分析 | 第80-98页 |
| 第一节 我国实证研究的现状 | 第80-83页 |
| 一、 回顾与评述 | 第80-82页 |
| 二、 实证检验的意义 | 第82-83页 |
| 第二节 实证分析的理论依据 | 第83-84页 |
| 第三节 检验方法的设计 | 第84-86页 |
| 一、 统计推断 | 第84-85页 |
| 二、 市场有效性的检验 | 第85页 |
| 三、 资产价格形成的因素分析 | 第85-86页 |
| 第四节 实证检验 | 第86-90页 |
| 一、 统计推断 | 第86-87页 |
| 二、 市场有效性检验 | 第87页 |
| 三、 影响市场效率的因素分析：一个带有GARCH的APT模型 | 第87-90页 |
| 第五节 事件检验法：对我国股市交易者行为的考察 | 第90-98页 |
| 一、 理论与实证根据 | 第91-92页 |
| 二、 模型的建立 | 第92-97页 |
| 三、 结论与说明 | 第97-98页 |
| 第七章 提高我国资本市场定价效率的政策选择 | 第98-113页 |
| 第一节 矫正资本市场的功能定位偏差 | 第98-103页 |
| 第二节 健全资本市场宏观结构 | 第103-104页 |
| 第三节 完善企业制度，优化公司治理结构 | 第104-105页 |
| 第四节 审慎推进新股发行市场改革 | 第105-108页 |
| 第五节 完善信息披露制度 | 第108-110页 |
| 第六节 完善资本市场监管体制 | 第110-113页 |
| 主要参考文献 | 第113-119页 |