| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-7页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 第一章 引言 | 第9-11页 |
| ·研究意义 | 第9页 |
| ·文献综述 | 第9-10页 |
| ·本文研究思路 | 第10-11页 |
| 第二章 次级债券背景知识 | 第11-17页 |
| ·次级债券的定义 | 第11-12页 |
| ·次级债券补充银行资本金 | 第12-13页 |
| ·国外商业银行次级债的发行情况 | 第13-17页 |
| ·国外发行次级债券的背景 | 第13页 |
| ·国外次级债券发行现状 | 第13-14页 |
| ·国外发行次级债券的主要特点 | 第14-17页 |
| 第三章 我国商业银行次级债券的发行情况 | 第17-28页 |
| ·我国银行业与资本充足率 | 第17-19页 |
| ·巴塞尔协议与资本充足率 | 第17页 |
| ·国内银行资本金充足率现状 | 第17-19页 |
| ·我国商业银行发行次级债券的作用 | 第19-22页 |
| ·提高资本充足率 | 第19-20页 |
| ·提高商业银行的资产负债管理水平 | 第20-21页 |
| ·通过市场约束力提高银行监管和管理水平 | 第21-22页 |
| ·我国商业银行次级债券发行现状 | 第22-28页 |
| ·发行概览 | 第22-23页 |
| ·发行方式公募为主私募为辅 | 第23页 |
| ·发行对象集中于金融行业，互持现象严重 | 第23-24页 |
| ·国有银行和普通股份制银行发行规模区分明显 | 第24-25页 |
| ·发行期限10年期较多，少数15年期 | 第25页 |
| ·固定利率支付较多，少数批次浮动利率 | 第25页 |
| ·大部分含有发行选择权 | 第25-26页 |
| ·票面利率总体偏低 | 第26-28页 |
| 第四章 我国商业银行次级债券定价 | 第28-38页 |
| ·不存在破产费用情况下 | 第28-29页 |
| ·存在破产费用情况下 | 第29-31页 |
| ·加入可赎回条款情况下 | 第31-33页 |
| ·实证分析 | 第33-38页 |
| ·各变量的确定 | 第33-34页 |
| ·计算无赎回权次级债券票面利率 | 第34-35页 |
| ·计算赎回权价值 | 第35-37页 |
| ·我国次级债券发行价格偏低的原因分析 | 第37-38页 |
| 第五章 对我国商业银行次级债券发展的建议 | 第38-41页 |
| ·完善相关法规和体系 | 第38页 |
| ·合理设计次级债券，保障发行和流通的规范化和市场化 | 第38页 |
| ·培育和壮大机构投资者队伍 | 第38-39页 |
| ·不断完善债券信用评级制度 | 第39页 |
| ·增强银行次级债券信息披露 | 第39-41页 |
| 参考文献 | 第41-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |