| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 目录 | 第9-13页 |
| 1 导论 | 第13-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-15页 |
| 1.1.1 金属商品市场的信息传递与溢出效应 | 第13-14页 |
| 1.1.2 金属商品市场的市场结构和交易方式 | 第14-15页 |
| 1.2 研究目的与研究意义 | 第15-17页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第15页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第15-17页 |
| 1.3 研究内容与研究框架 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第18-19页 |
| 2 相关理论与文献综述 | 第19-41页 |
| 2.1 相关理论介绍 | 第19-30页 |
| 2.1.1 金融市场微观结构理论 | 第19-23页 |
| 2.1.2 金融市场价格溢出效应概述 | 第23-26页 |
| 2.1.3 期货/现货市场价格发现的概述 | 第26-28页 |
| 2.1.4 金融市场的价格波动性概述 | 第28-30页 |
| 2.2 金融市场信息传递的研究综述 | 第30-33页 |
| 2.3 金属商品市场溢出效应的研究综述 | 第33-38页 |
| 2.3.1 均值溢出效应的研究 | 第33-35页 |
| 2.3.2 波动溢出效应的研究 | 第35-38页 |
| 2.4 金属商品市场价格波动与联动性效应研究进展 | 第38-40页 |
| 2.5 本章小结 | 第40-41页 |
| 3 金属商品市场中的信息传递与价格引导关系分析 | 第41-58页 |
| 3.1 金属商品市场中的信息传递与溢出效应的研究体系 | 第41-42页 |
| 3.2 金属商品市场信息传递与期现货价格波动的理论分析 | 第42-48页 |
| 3.2.1 期货价格与现货价格间影响关系的理论模型分析 | 第42-44页 |
| 3.2.2 金属商品市场信息传递对价格波动影响的理论模型分析 | 第44-48页 |
| 3.3 金属商品市场的期现货价格引导关系分析 | 第48-57页 |
| 3.3.1 期货价格与现货价格的影响关系 | 第48-49页 |
| 3.3.2 研究方法与模型设定 | 第49-53页 |
| 3.3.3 引导关系的实证分析 | 第53-57页 |
| 3.4 研究小结 | 第57-58页 |
| 4 基于价格波动的金属期货市场的信息传递效应分析 | 第58-93页 |
| 4.1 金属期货市场的价格特征 | 第58-59页 |
| 4.1.1 期货市场的价格波动性 | 第58-59页 |
| 4.1.2 期货市场的价格联动性 | 第59页 |
| 4.2 各品种期货市场内部的价格互动关系分析 | 第59-80页 |
| 4.2.1 数据的选取与处理 | 第59-60页 |
| 4.2.2 铝期货市场的价格互动关系分析 | 第60-64页 |
| 4.2.3 铜期货市场的价格互动关系分析 | 第64-69页 |
| 4.2.4 铅期货市场的价格互动关系分析 | 第69-75页 |
| 4.2.5 锌期货市场的价格互动关系分析 | 第75-80页 |
| 4.3 金属期货价格波动特征分析 | 第80-87页 |
| 4.3.1 研究方法 | 第80-83页 |
| 4.3.2 数据处理及统计性分析 | 第83-84页 |
| 4.3.3 金属期货波动特征分析 | 第84-87页 |
| 4.4 金属期货价格的信息传递效应分析 | 第87-92页 |
| 4.4.1 数据选取与统计性分析 | 第87-89页 |
| 4.4.2 协整分析与VECM模型的建立 | 第89页 |
| 4.4.3 联动效应分析 | 第89-92页 |
| 4.5 研究小结 | 第92-93页 |
| 5 基于价格波动的金属现货市场的信息传递效应分析 | 第93-124页 |
| 5.1 金属现货市场的价格特征 | 第93-94页 |
| 5.2 数据选择与统计特征 | 第94-99页 |
| 5.2.1 数据来源与处理 | 第94-97页 |
| 5.2.2 现货数据的统计特征 | 第97-99页 |
| 5.3 金属现货价格波动特征分析 | 第99-103页 |
| 5.3.1 研究方法 | 第99-100页 |
| 5.3.2 基于GARCH族模型的波动特征分析 | 第100-103页 |
| 5.4 预期/非预期市场信息对金属现货价格的影响 | 第103-116页 |
| 5.4.1 金属现货市场中的预期/非预期市场信息 | 第103-104页 |
| 5.4.2 研究方法 | 第104-106页 |
| 5.4.3 预期/非预期市场信息对价格影响的实证分析 | 第106-116页 |
| 5.5 金属现货价格的信息传递效应分析 | 第116-122页 |
| 5.5.1 VECM模型分析 | 第116-118页 |
| 5.5.2 脉冲响应函数与方差分解分析 | 第118-122页 |
| 5.6 研究小结 | 第122-124页 |
| 6 基于市场流动性的金属期货市场信息溢出效应分析 | 第124-139页 |
| 6.1 期货市场流动性及其溢出效应 | 第124-126页 |
| 6.1.1 期货市场的流动性 | 第124-125页 |
| 6.1.2 期货市场流动性的相关研究 | 第125页 |
| 6.1.3 金融市场中的流动性溢出效应 | 第125-126页 |
| 6.2 期货市场流动性的测度 | 第126-131页 |
| 6.2.1 中国期货市场流动性测度模型的建立 | 第126-129页 |
| 6.2.2 数据选取 | 第129页 |
| 6.2.3 市场流动性测算结果与统计性分析 | 第129-131页 |
| 6.3 期货市场流动性均值溢出效应分析 | 第131-134页 |
| 6.3.1 均值溢出效应的分析方法 | 第131-132页 |
| 6.3.2 均值溢出效应的实证分析 | 第132-134页 |
| 6.4 期货市场流动性波动溢出效应分析 | 第134-137页 |
| 6.4.1 波动溢出效应的分析方法 | 第134-135页 |
| 6.4.2 波动率联动效应的实证分析 | 第135-136页 |
| 6.4.3 动态相关系数分析 | 第136-137页 |
| 6.5 研究小结 | 第137-139页 |
| 7 外部市场因素与金属商品市场的影响关系研究 | 第139-164页 |
| 7.1 引言 | 第139页 |
| 7.2 宏观金融因素对中国金属价格波动的影响分析 | 第139-147页 |
| 7.2.1 IS-GARCH模型构建 | 第139-142页 |
| 7.2.2 数据来源与统计性分析 | 第142-144页 |
| 7.2.3 基于GARCH(1,1)模型的金属价格波动分析 | 第144-145页 |
| 7.2.4 基于IS-GARCH(1,1)模型的金属价格波动分析 | 第145-147页 |
| 7.3 国际金属价格与中国金属价格的影响关系分析 | 第147-155页 |
| 7.3.1 研究方法 | 第147-148页 |
| 7.3.2 数据选取与统计性检验 | 第148-149页 |
| 7.3.3 价格联动性的Granger因果关系检验和脉冲响应分析 | 第149-152页 |
| 7.3.4 金属价格联动性的DCC-GARCH模型分析 | 第152-155页 |
| 7.4 生产者/消费者因素与金属期货市场流动性间的影响关系分析 | 第155-162页 |
| 7.4.1 研究方法 | 第155-156页 |
| 7.4.2 指标选取与统计性分析 | 第156-158页 |
| 7.4.3 金属期货市场流动性与生产者指标之间的互动关系分析 | 第158-160页 |
| 7.4.4 金属期货市场流动性与消费者指标之间的互动关系分析 | 第160-162页 |
| 7.5 研究小结 | 第162-164页 |
| 8 研究结论 | 第164-169页 |
| 8.1 主要研究结论 | 第164-166页 |
| 8.2 主要创新点 | 第166-167页 |
| 8.3 研究展望与不足之处 | 第167-169页 |
| 参考文献 | 第169-179页 |
| 致谢 | 第179-180页 |
| 攻读学位期间主要的研究成果 | 第180页 |
