| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 引言 | 第8-10页 |
| 一、私募股权投资及优先股制度概述 | 第10-18页 |
| （一）私募股权投资在我国的发展概况 | 第10-14页 |
| 1.私募股权投资基金的法律界定 | 第10-11页 |
| 2.私募股权投资的运作流程 | 第11-12页 |
| 3.私募投资基金的发展历程及相关立法演变 | 第12-14页 |
| （二）优先股制度在我国的引入概况 | 第14-18页 |
| 1.优先股制度概述 | 第14-15页 |
| 2.优先股在我国试点制度中的相关类别 | 第15-16页 |
| 3.优先股制度在我国的引入 | 第16-18页 |
| 二、私募股权投资引入优先股制度的内源因素分析 | 第18-26页 |
| （一）优先股相关权利在私募投资中的组合运用 | 第18-21页 |
| 1.各种优先权在私募投资中的运用 | 第18-19页 |
| 2.其他特殊权利在私募投资中的运用 | 第19-21页 |
| （二）优先股的价值投资属性与私募投资价值导向相统一 | 第21-22页 |
| （三）优先股的契约属性赋予投资者自主选择权 | 第22-23页 |
| （四）优先股的稳定性能够有效防范投资风险 | 第23页 |
| （五）优先股可有效平衡投融资各方利益 | 第23-26页 |
| 三、私募投资引入优先股制度的特殊功能分析 | 第26-30页 |
| （一）优先股制度是有效的资本工具和融资工具 | 第26页 |
| （二）优先股制度对完善我国公司资本结构的特殊功能 | 第26-27页 |
| （三）优先股促进目标公司市场化程度及经营业绩的提升 | 第27-30页 |
| 四、私募股权投资引入优先股制度的障碍分析 | 第30-40页 |
| （一）优先股发行主体和发行条件对私募股权投资的制约 | 第30-31页 |
| 1.优先股试点制度对发行主体及发行条件的界定 | 第30页 |
| 2.优先股发行主体和条件与私募股权投资模式之间的矛盾 | 第30-31页 |
| （二）私募股权投资存在的遗留问题对引入优先股制度的影响 | 第31-35页 |
| 1.优先股缺位导致私募股权投资实践中的遗留问题 | 第31-35页 |
| 2.私募股权投资实践存在的遗留问题对优先股制度的影响 | 第35页 |
| （三）私募投资者实现优先权存在的法律障碍 | 第35-37页 |
| 1.剩余财产优先分配权实现存在的法律障碍 | 第35-36页 |
| 2.股份转换权和股份回购权实现存在的法律障碍 | 第36-37页 |
| （四）实现优先权的行业规则缺位对私募股权投资的影响 | 第37-40页 |
| 五、私募股权投资引入优先股法律制度的对策思考 | 第40-52页 |
| （一）建立和完善优先股制度的路径选择 | 第40-42页 |
| 1.渐进式立法模式 | 第40-41页 |
| 2.多层次法律调整 | 第41-42页 |
| （二）关于优先股发行主体范围扩展问题 | 第42-43页 |
| （三）关于优先股种类及股东权利设计问题 | 第43-47页 |
| 1.制度试点对优先股种类及权利设置的优点分析 | 第44-45页 |
| 2.制度试点对优先股种类及权利设置的缺陷 | 第45-47页 |
| （四）特定行业发行优先股的专门制度设计问题 | 第47-48页 |
| （五）关于优先股发行和交易监管问题 | 第48-49页 |
| （六）关于优先股涉及的国有资产管理审批问题 | 第49-50页 |
| （七）基金业协会对优先股制度引入的促进作用 | 第50-52页 |
| 结语 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
