基于不同风险值的动量策略在中国股市上的研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-19页 |
| ·研究背景和意义 | 第11-13页 |
| ·研究的背景 | 第11-12页 |
| ·研究的意义 | 第12-13页 |
| ·国内外文献综述 | 第13-17页 |
| ·国外研究状况 | 第13-14页 |
| ·国内研究状况 | 第14-17页 |
| ·本文的主要内容和创新点 | 第17-19页 |
| ·本文的主要内容 | 第17-18页 |
| ·本文的创新点 | 第18-19页 |
| 第2章 动量效应产生原因的解释 | 第19-25页 |
| ·风险因素 | 第19-20页 |
| ·规模因素 | 第20页 |
| ·行业因素 | 第20-21页 |
| ·盈余公告因素 | 第21-22页 |
| ·行为金融的解释 | 第22-25页 |
| ·BSV模型 | 第22-23页 |
| ·DHS模型 | 第23页 |
| ·正反馈模型 | 第23-24页 |
| ·HS模型 | 第24-25页 |
| 第3章 动量策略的实证研究 | 第25-33页 |
| ·研究设计 | 第25-26页 |
| ·样本和数据 | 第25页 |
| ·研究方法 | 第25-26页 |
| ·基于平均累积超额收益计算方法 | 第26-27页 |
| ·组合的构建和持有期收益计算 | 第26-27页 |
| ·统计量的计算 | 第27页 |
| ·基于风险值指标的动量策略的构建 | 第27-33页 |
| ·风险概述 | 第28-30页 |
| ·赢家组合和输家组合形成期的计算 | 第30-33页 |
| 第4章 实证结果 | 第33-51页 |
| ·重叠样本实证结果 | 第33-45页 |
| ·非重叠样本的实证结果 | 第45-51页 |
| ·全样本的检验结果 | 第45页 |
| ·指标扩展的检验结果 | 第45-51页 |
| 第5章 实证结论分析 | 第51-56页 |
| ·认知与行为偏差 | 第51-54页 |
| ·过度乐观与过度自信 | 第51-52页 |
| ·处置效用 | 第52-53页 |
| ·易得性偏差和模糊厌恶 | 第53页 |
| ·羊群行为 | 第53-54页 |
| ·市场环境 | 第54-56页 |
| ·证券市场交易工具品种单一 | 第54-55页 |
| ·政策市 | 第55-56页 |
| 结论 | 第56-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 附录 动量策略收益计算主要程序 | 第63-65页 |
