| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 导论 | 第9-12页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究框架 | 第10页 |
| 1.3 中国有色金属期货市场交易情况简介 | 第10-12页 |
| 第二章 文献综述与理论基础 | 第12-24页 |
| 2.1 期货价格的期限结构理论 | 第12-14页 |
| 2.1.1 正常现货升水理论 | 第12-13页 |
| 2.1.2 存储理论与便利性收益 | 第13页 |
| 2.1.3 到期期限更长的期货价格期限结构理论 | 第13-14页 |
| 2.2 期货价格期限结构的理论模型 | 第14-20页 |
| 2.2.1 单因素模型 | 第14-17页 |
| 2.2.1.1 现货价格遵循几何布朗运动过程 | 第15页 |
| 2.2.1.2 现货价格遵循均值回归过程 | 第15-17页 |
| 2.2.2 多因素模型 | 第17-19页 |
| 2.2.3 对期限模型结构的评价 | 第19-20页 |
| 2.3 期货价格的动态结构 | 第20-21页 |
| 2.4 处置效应 | 第21-24页 |
| 第三章 初步的统计检验 | 第24-30页 |
| 3.1 数据的选取与处理 | 第24-25页 |
| 3.2 研究方法 | 第25-26页 |
| 3.3 铜 | 第26-27页 |
| 3.4 铝 | 第27-28页 |
| 3.5 锌 | 第28-29页 |
| 3.6 总结 | 第29-30页 |
| 第四章 主成分分析与模型建立 | 第30-37页 |
| 4.1 主成分分析 | 第30-34页 |
| 4.1.1 研究方法 | 第30-31页 |
| 4.1.2 铜 | 第31-32页 |
| 4.1.3 铝 | 第32页 |
| 4.1.4 锌 | 第32-33页 |
| 4.1.5 总结 | 第33-34页 |
| 4.2 实证模型的建立 | 第34页 |
| 4.3 参数值与状态向量的估计 | 第34-37页 |
| 第五章 期货价格的期限结构实证分析 | 第37-52页 |
| 5.1 单因素模型 | 第37-42页 |
| 5.1.1 铜 | 第37-39页 |
| 5.1.2 铝 | 第39-40页 |
| 5.1.3 锌 | 第40-42页 |
| 5.2 近期期货与远期期货合约价格的均值回归速度比较 | 第42-46页 |
| 5.2.1 铜 | 第42-44页 |
| 5.2.2 铝 | 第44-46页 |
| 5.3 伦敦金属期货市场是否存在均值回归现象 | 第46-51页 |
| 5.3.1 伦敦铜 | 第46-48页 |
| 5.3.2 伦敦铝 | 第48-49页 |
| 5.3.3 伦敦锌 | 第49-51页 |
| 5.4 总结 | 第51-52页 |
| 第六章 对实证结果的解释 | 第52-56页 |
| 6.1 中国有色金属市场结构 | 第52-54页 |
| 6.2 处置效应对期货价格的影响 | 第54-55页 |
| 6.3 总结 | 第55-56页 |
| 第七章 结论 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |