基于投资者情绪的CPPI策略研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第13-14页 |
| 1.2.3 投资者情绪的研究现状 | 第14-16页 |
| 1.3 研究内容及框架 | 第16-17页 |
| 1.4 研究方法及创新 | 第17-18页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第17页 |
| 1.4.2 创新点 | 第17-18页 |
| 2 投资组合保险理论基础 | 第18-24页 |
| 2.1 投资组合保险概念 | 第18页 |
| 2.2 投资组合保险运行机理 | 第18-21页 |
| 2.2.1 基于期权的投资组合保险策略 | 第18-19页 |
| 2.2.2 基于参数设置的投资组合保险策略 | 第19-21页 |
| 2.3 调整法则 | 第21-24页 |
| 3 投资者情绪内涵及指标构建 | 第24-32页 |
| 3.1 投资者情绪概念 | 第24页 |
| 3.2 投资者情绪度量 | 第24-25页 |
| 3.3 综合情绪指标构建 | 第25-32页 |
| 3.3.1 情绪指标选取 | 第25-27页 |
| 3.3.2 主成分分析法 | 第27-29页 |
| 3.3.3 综合情绪指标与沪深300指数 | 第29-32页 |
| 4 基于投资者情绪的CPPI策略模型构建 | 第32-40页 |
| 4.1 传统CPPI策略理论分析 | 第32-34页 |
| 4.1.1 传统CPPI策略实施过程 | 第32-33页 |
| 4.1.2 传统CPPI策略存在问题 | 第33-34页 |
| 4.2 基于投资者情绪的CPPI策略构建 | 第34-38页 |
| 4.2.1 研究假设 | 第34-35页 |
| 4.2.2 模型构建与求解 | 第35-37页 |
| 4.2.3 实施条件 | 第37-38页 |
| 4.3 基于投资者情绪的CPPI策略风险乘数选择 | 第38-40页 |
| 5 基于投资者情绪的CPPI策略实证研究 | 第40-59页 |
| 5.1 实证研究设计 | 第40-45页 |
| 5.1.1 研究假设及前提 | 第40页 |
| 5.1.2 参数设定及描述 | 第40-43页 |
| 5.1.3 样本选取及数据来源 | 第43-45页 |
| 5.2 实证研究步骤与绩效评价指标 | 第45-46页 |
| 5.2.1 实证研究步骤 | 第45页 |
| 5.2.2 绩效评价指标 | 第45-46页 |
| 5.3 实证结果分析 | 第46-59页 |
| 5.3.1 多头市场实证结果分析 | 第47-51页 |
| 5.3.2 空头市场实证结果分析 | 第51-54页 |
| 5.3.3 震荡市场实证结果分析 | 第54-59页 |
| 6 结论与展望 | 第59-61页 |
| 6.1 结论 | 第59-60页 |
| 6.2 研究不足与展望 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
