| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.2.1 资产定价理论综述 | 第14-15页 |
| 1.2.2 业绩敏感债券定价研究 | 第15页 |
| 1.2.3 业绩敏感债券受欢迎的原因分析 | 第15-16页 |
| 1.2.4 资本结构的理论研究 | 第16-17页 |
| 1.2.5 双指数跳扩散过程的研究 | 第17页 |
| 1.2.6 实物期权的理论研究 | 第17-18页 |
| 1.2.7 投资时机(投资不足与过度投资)的文献综述 | 第18-19页 |
| 1.3 论文研究思路 | 第19页 |
| 1.4 论文研究方法及创新点 | 第19-21页 |
| 1.4.1 本文研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4.2 本文创新点 | 第20-21页 |
| 第2章 业绩敏感债券的基本模型分析 | 第21-25页 |
| 2.1 LELAND的结构化模型 | 第21-22页 |
| 2.2 基准模型(ALL-EQUITY) | 第22页 |
| 2.3 PSD与股权相结合的结构化模型 | 第22-25页 |
| 第3章 跳风险下的业绩敏感债券及资本结构 | 第25-34页 |
| 3.1 内生破产条件下的PSD定价与资本结构 | 第25-30页 |
| 3.1.1 模型建立 | 第26-28页 |
| 3.1.2 公司证券的均衡定价 | 第28-29页 |
| 3.1.3 公司最优资本结构 | 第29-30页 |
| 3.2 数值分析 | 第30-34页 |
| 3.2.1 跳风险、债务水平和敏感程度对最优破产水平的影响 | 第30-31页 |
| 3.2.2 跳风险、债务水平和.敏感程度对公司价值的影响 | 第31页 |
| 3.2.3 跳风险、债务水平和敏感程度对股权价值的影响 | 第31-32页 |
| 3.2.4 跳风险、债务水平和敏感程度对债权价值的影响 | 第32-33页 |
| 3.2.5 资产替代效应与债务积压效应 | 第33-34页 |
| 第4章 实物期权视角下的业绩敏感债券的投资分析 | 第34-43页 |
| 4.1 模型的建立 | 第34-38页 |
| 4.1.1 公司价值与最优破产水平 | 第35-37页 |
| 4.1.2 期权价值与最优投资水平 | 第37-38页 |
| 4.2 数值分析 | 第38-43页 |
| 4.2.1 债务水平对最优投资水平、公司价值以及期权价值的影响 | 第38-39页 |
| 4.2.2 敏感程度对最优投资水平、公司价值以及期权价值的影响 | 第39-40页 |
| 4.2.3 跳参数对最优投资水平、公司价值以及期权价值的影响 | 第40-41页 |
| 4.2.4 连续参数对最优投资水平、公司价值以及期权价值的影响 | 第41-43页 |
| 结论 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-50页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学位论文目录 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
