| 摘要 | 第4-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第13-33页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-16页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第16页 |
| 1.2 国内外文献综述和评价 | 第16-27页 |
| 1.2.1 地方政府融资平台概念的界定 | 第16-18页 |
| 1.2.2 地方政府债务及风险研究 | 第18-23页 |
| 1.2.3 地方政府融资平台及风险研究 | 第23-25页 |
| 1.2.4 商业银行融资平台贷款风险管理研究 | 第25-27页 |
| 1.2.5 文献评论 | 第27页 |
| 1.3 研究内容及研究方法 | 第27-29页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第27-29页 |
| 1.3.2 研究目标 | 第29页 |
| 1.4 研究方法及技术路线 | 第29-31页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第29-31页 |
| 1.4.2 技术路线 | 第31页 |
| 1.5 本文主要特色及创新 | 第31-33页 |
| 2 地方政府融资平台发展及相关理论 | 第33-60页 |
| 2.1 地方政府融资平台产生和发展的原因 | 第33-39页 |
| 2.1.1 分税制导致地方政府财权与事权不匹配 | 第33-37页 |
| 2.1.2 城镇化加速导致地方政府财政压力增大 | 第37-38页 |
| 2.1.3 法律法规约束了地方政府直接举债 | 第38页 |
| 2.1.4 地方政府官员的考核激励制度不完善 | 第38-39页 |
| 2.2 地方政府融资平台发展历程 | 第39-43页 |
| 2.2.1 第一阶段：融资平台初创时期（1986 年—1998 年） | 第40-41页 |
| 2.2.2 第二阶段：融资平台探索成长时期（1999—2008 年上半年） | 第41-42页 |
| 2.2.3 第三阶段：融资平台高速发展时期（2008 年下半年—2009 年） | 第42-43页 |
| 2.2.4 第四阶段：融资平台规范发展阶段（2010 年至今） | 第43页 |
| 2.3 地方政府融资平台运作模式 | 第43-45页 |
| 2.3.1 北京模式——政府主导的公建私营模式 | 第44页 |
| 2.3.2 重庆模式——“渝富”＋“八大投”模式 | 第44-45页 |
| 2.3.3 四川模式——“1＋N”模式 | 第45页 |
| 2.3.4 上海模式——政府引导，市场运作模式 | 第45页 |
| 2.3.5 芜湖模式——“1＋1”模式 | 第45页 |
| 2.4 地方政府融资平台的融资渠道 | 第45-48页 |
| 2.4.1 银行贷款 | 第46页 |
| 2.4.2 债券融资 | 第46-47页 |
| 2.4.3 信托融资 | 第47-48页 |
| 2.4.4 股权融资 | 第48页 |
| 2.5 地方政府融资平台的职能 | 第48-49页 |
| 2.5.1 融资职能 | 第48页 |
| 2.5.2 投资职能 | 第48-49页 |
| 2.5.3 国有资产管理职能 | 第49页 |
| 2.5.4 资本运作职能 | 第49页 |
| 2.6 地方政府融资平台的特点 | 第49-51页 |
| 2.6.1 由地方政府出资设立和控制 | 第49-50页 |
| 2.6.2 地方基础设施融资的主要载体 | 第50页 |
| 2.6.3 主要投向公益性或准公益性项目 | 第50页 |
| 2.6.4 有限独立性 | 第50-51页 |
| 2.7 地方政府融资平台的作用 | 第51-55页 |
| 2.7.1 搭建了政府与市场之间的桥梁 | 第51页 |
| 2.7.2 促进了基础设施项目市场化发展 | 第51-52页 |
| 2.7.3 推动了政府投资领域的市场建设和信用建设 | 第52页 |
| 2.7.4 抑制了地方政府其他变相负债融资渠道 | 第52-53页 |
| 2.7.5 夯实了地方经济社会发展的基础 | 第53-55页 |
| 2.8 地方政府融资平台发展的相关理论 | 第55-60页 |
| 2.8.1 财政分权理论 | 第55-56页 |
| 2.8.2 财政联邦主义理论 | 第56-57页 |
| 2.8.3 委托代理理论 | 第57-58页 |
| 2.8.4 政府间竞争理论 | 第58-60页 |
| 3 地方政府及融资平台债务分析 | 第60-89页 |
| 3.1 地方政府债务现状 | 第60-67页 |
| 3.1.1 地方政府债务规模 | 第60-61页 |
| 3.1.2 地方政府债务结构 | 第61-62页 |
| 3.1.3 地方政府债务区域分布 | 第62-63页 |
| 3.1.4 地方政府举借债务主体 | 第63-64页 |
| 3.1.5 地方政府债务资金来源 | 第64-66页 |
| 3.1.6 地方债务的年度变化情况 | 第66-67页 |
| 3.2 我国地方政府债务与发达国家比较 | 第67-72页 |
| 3.2.1 国际通用的政府债务风险指标和控制标准 | 第67-69页 |
| 3.2.2 我国政府债务与发达国家比较分析 | 第69-71页 |
| 3.2.3 我国地方政府债务总体评价 | 第71-72页 |
| 3.3 地方债务管理存在的问题 | 第72-78页 |
| 3.3.1 部分地方债务增长较快 | 第72-74页 |
| 3.3.2 部分地方政府债务负担较重 | 第74-75页 |
| 3.3.3 部分行业债务负担较重 | 第75页 |
| 3.3.4 地方政府违规融资情况 | 第75-76页 |
| 3.3.5 地方政府高度依赖土地财政收入 | 第76-78页 |
| 3.4 地方政府融资平台债务现状 | 第78-87页 |
| 3.4.1 地方政府融资平台债务的总体情况 | 第78页 |
| 3.4.2 地方政府融资平台债务与地方政府债务关系 | 第78-79页 |
| 3.4.3 地方政府融资平台债务的区域分布情况 | 第79-80页 |
| 3.4.4 各省市地方政府融资平台负债情况 | 第80-82页 |
| 3.4.5 融资平台贷款资金来源情况 | 第82-87页 |
| 3.5 地方政府融资平台的违规情况 | 第87-89页 |
| 4 地方政府融资平台风险分析 | 第89-113页 |
| 4.1 法律合规风险 | 第90-94页 |
| 4.1.1 地方政府融资平台法律规范不健全 | 第90-91页 |
| 4.1.2 地方政府为融资平台违规担保 | 第91-92页 |
| 4.1.3 地方融资平台法人治理结构不健全 | 第92-93页 |
| 4.1.4 对地方政府融资平台的监管不到位 | 第93-94页 |
| 4.2 地方政府融资平台存在的风险 | 第94-99页 |
| 4.2.1 政府角色错位，融资平台公司政企不分 | 第94页 |
| 4.2.2 融资平台设立不规范，出资不实 | 第94-95页 |
| 4.2.3 融资平台资金需求量大，融资结构不合理 | 第95-99页 |
| 4.3 地方政府债务管理存在的风险 | 第99-102页 |
| 4.3.1 地方政府财政风险 | 第99-100页 |
| 4.3.2 地方政府信用风险 | 第100页 |
| 4.3.3 地方政府治理风险 | 第100-101页 |
| 4.3.4 土地财政风险 | 第101-102页 |
| 4.4 商业银行存在的风险 | 第102-105页 |
| 4.4.1 商业银行信用风险 | 第102-103页 |
| 4.4.2 商业银行合规风险 | 第103页 |
| 4.4.3 商业银行流动性风险 | 第103-104页 |
| 4.4.4 商业银行信贷管理风险 | 第104-105页 |
| 4.5 宏观经济及政策调整风险 | 第105-109页 |
| 4.5.1 宏观调控风险 | 第105页 |
| 4.5.2 通货膨胀风险 | 第105-106页 |
| 4.5.3 信贷挤出风险 | 第106页 |
| 4.5.4 政策变动风险 | 第106-108页 |
| 4.5.5 经济社会风险 | 第108-109页 |
| 4.6 地方政府融资平台风险传导 | 第109-111页 |
| 4.6.1 对地方企业的影响 | 第109-110页 |
| 4.6.2 对地方财政的影响 | 第110页 |
| 4.6.3 对金融系统的影响 | 第110-111页 |
| 4.6.4 对中央政府的影响 | 第111页 |
| 4.7 融资平台违约案例 | 第111-113页 |
| 5 地方政府融资平台风险评估及预警分析 | 第113-144页 |
| 5.1 融资平台风险评估模型的选取 | 第113-118页 |
| 5.1.1 KMV模型及推导流程 | 第114-118页 |
| 5.1.2 KMV模型优势与缺陷 | 第118页 |
| 5.2 融资平台风险评估 | 第118-130页 |
| 5.2.1 上市类融资平台风险评估 | 第119-126页 |
| 5.2.2 非上市类融资平台风险评估 | 第126-130页 |
| 5.3 地方政府融资平台风险预警体系 | 第130-144页 |
| 5.3.1 地方政府融资平台风险预警指标选取原则 | 第130页 |
| 5.3.2 地方政府融资平台风险预警指标体系 | 第130-132页 |
| 5.3.3 地方政府融资平台风险预警指标权重计算方法 | 第132-135页 |
| 5.3.4 地方政府融资平台风险预警指标权重确定 | 第135-136页 |
| 5.3.5 地方政府融资平台风险预警指标的风险区间 | 第136-137页 |
| 5.3.6 地方政府融资平台风险预警指标的评分方法 | 第137-139页 |
| 5.3.7 地方政府融资平台风险预警结果 | 第139-144页 |
| 6 国外政府债务风险管理分析 | 第144-169页 |
| 6.1 美国地方政府债务风险管理分析 | 第144-149页 |
| 6.1.1 地方政府债务管理模式 | 第145-146页 |
| 6.1.2 地方政府债务控制措施 | 第146-148页 |
| 6.1.3 地方政府债务危机化解 | 第148-149页 |
| 6.1.4 底特律市破产案例 | 第149页 |
| 6.2 欧洲地区地方政府债务风险管理分析 | 第149-153页 |
| 6.2.1 建立有效的组织体系 | 第149页 |
| 6.2.2 建立借款举债约束机制 | 第149-151页 |
| 6.2.3 强化上级政府的行政控制 | 第151-152页 |
| 6.2.4 采取先进的债务管理方法 | 第152页 |
| 6.2.5 强化金融市场约束 | 第152-153页 |
| 6.2.6 有效的危机处理方式 | 第153页 |
| 6.3 中东欧国家债务风险管理分析 | 第153-155页 |
| 6.3.1 控制举债总水平 | 第153-154页 |
| 6.3.2 加强地方政府债务监管 | 第154页 |
| 6.3.3 严控政府债务风险危机 | 第154-155页 |
| 6.4 日本债务风险管理风险管理分析 | 第155-160页 |
| 6.4.1 地方政府投融资平台分类 | 第155-156页 |
| 6.4.2 地方政府债务模式 | 第156-157页 |
| 6.4.3 地方债管理制度市场化改革 | 第157-159页 |
| 6.4.4 日本地方政府债务风险防范措施 | 第159-160页 |
| 6.4.5 日本夕张市破产案例 | 第160页 |
| 6.5 新兴市场国家政府债务风险管理分析 | 第160-165页 |
| 6.5.1 巴西地方政府债务风险管理分析 | 第161-162页 |
| 6.5.2 印度地方政府债务风险管理分析 | 第162-165页 |
| 6.6 国外地方政府债务风险管理经验和启示 | 第165-169页 |
| 6.6.1 允许地方政府合理适度举借债务 | 第165-166页 |
| 6.6.2 债务管理组织架构体系 | 第166页 |
| 6.6.3 完善金融市场发展 | 第166-167页 |
| 6.6.4 综合实施地方政府债务管理手段 | 第167页 |
| 6.6.5 加强政府和市场对地方政府债务的双重监管 | 第167-169页 |
| 7 研究结论及政策建议 | 第169-190页 |
| 7.1 研究结论 | 第169-172页 |
| 7.1.1 地方政府融资平台风险总体可控，但存在局部和政策调整风险 | 第169-170页 |
| 7.1.2 要辩证看待融资平台债务问题 | 第170-171页 |
| 7.1.3 地方政府融资平台还将会持续一段时间 | 第171-172页 |
| 7.2 控制地方政府融资平台债务风险政策建议 | 第172-189页 |
| 7.2.1 加强地方政府债务风险控制 | 第172-177页 |
| 7.2.2 加强地方政府融资平台风险控制 | 第177-184页 |
| 7.2.3 加强商业银行对融资平台贷款风险管理 | 第184-189页 |
| 7.3 研究不足与展望 | 第189-190页 |
| 参考文献 | 第190-196页 |
| 附录 | 第196-209页 |
| 致谢 | 第209-210页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文 | 第210-211页 |
