| 致谢 | 第3-4页 |
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第7页 |
| 1.2 文献综述 | 第7-11页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第7-9页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第9-11页 |
| 第二章 主要信用风险度量模型 | 第11-15页 |
| (1)信贷5C法 | 第11-12页 |
| (2) Z评分法 | 第12页 |
| (3) KMV模型 | 第12-13页 |
| (4)CreditMetrics模型 | 第13页 |
| (5)CreditRisk+模型 | 第13-14页 |
| (6)Wilson模型 | 第14-15页 |
| 第三章 KMV模型原理介绍及修正适用 | 第15-21页 |
| 3.1 KMV模型原理 | 第15-16页 |
| 3.2 KMV模型计算步骤: | 第16-18页 |
| 3.2.1 计算公司资产市场价值V_A和资产价值波动率δ_A | 第16-17页 |
| 3.2.2 计算违约点DP和违约距离DD | 第17-18页 |
| 3.3 KMV模型的基本参数及其修正适用 | 第18-21页 |
| 3.3.1 无风险收益率 | 第18页 |
| 3.3.2 时间参数 | 第18-19页 |
| 3.3.3 股权的市场价值 | 第19页 |
| 3.3.4 股权市场价值波动率 | 第19页 |
| 3.3.5 资产预期增长率 | 第19-20页 |
| 3.3.6 违约点 | 第20-21页 |
| 第四章 实证分析 | 第21-28页 |
| 4.1 对修正后模型的检验 | 第21-23页 |
| 4.2 利用修正后的KMV模型对产能过剩企业的实证分析 | 第23-27页 |
| 4.2.1 产能过剩企业信用状况分析 | 第23-24页 |
| 4.2.2 产能过剩企业2009年与2016年违约距离的纵向对比 | 第24-27页 |
| 4.3 实证结论 | 第27-28页 |
| 第五章 政策建议 | 第28-32页 |
| 5.1 KMV模型在我国的适用问题 | 第28-30页 |
| 5.2 对产能过剩企业的建议 | 第30-32页 |
| 参考文献 | 第32-34页 |
| 附录 | 第34-38页 |
