| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究框架及方法 | 第11-12页 |
| 第二章 国内外文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第12-15页 |
| 2.1.1 财务报告信息与股价的关系 | 第12-13页 |
| 2.1.2 财务预警模型 | 第13-15页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第15-18页 |
| 2.2.1 财务报告信息与股价的关系 | 第15-16页 |
| 2.2.2 财务预警模型 | 第16-18页 |
| 第三章 融资融券交易及政策介绍 | 第18-26页 |
| 3.1 融资融券交易方式及特点 | 第18-19页 |
| 3.2 常见的融资融券交易策略 | 第19-22页 |
| 3.2.1 纯投机策略 | 第19-20页 |
| 3.2.2 市场中性策略 | 第20-21页 |
| 3.2.3 权证套利策略 | 第21页 |
| 3.2.4 可转债套利策略 | 第21-22页 |
| 3.3 我国融资融券政策的历程及市场现状 | 第22-24页 |
| 3.3.1 我国融资融券政策的历程 | 第22-23页 |
| 3.3.2 我国融资融券市场现状 | 第23-24页 |
| 3.4 我国现有融资融券交易规则介绍 | 第24-26页 |
| 第四章 基于A股市场的财务预警模型构建 | 第26-47页 |
| 4.1 研究设计 | 第26-37页 |
| 4.1.1 研究方法的选择 | 第26页 |
| 4.1.2 研究样本的选择 | 第26-27页 |
| 4.1.3 财务指标的选取 | 第27-37页 |
| 4.2 建立Logistic回归模型 | 第37-41页 |
| 4.2.1 财务预警模型及分析 | 第37-39页 |
| 4.2.2 模型回测检验 | 第39-40页 |
| 4.2.3 模型预测效果检验 | 第40-41页 |
| 4.3 基于财务预警模型的股价收益率T检验 | 第41-47页 |
| 4.3.1 预计亏损公司与预计非亏损公司融券卖空收益率的T检验 | 第41-45页 |
| 4.3.2 预计亏损公司融券卖空收益率与0、10%、20%的T检验 | 第45-47页 |
| 第五章 融券卖空基金产品设计及检验 | 第47-57页 |
| 5.1 融券卖空基金产品设计 | 第47-49页 |
| 5.2 基金模拟 | 第49-57页 |
| 5.2.1 融资融券交易成本 | 第49页 |
| 5.2.2 基金收益测算 | 第49-56页 |
| 5.2.3 风险指标β的计算 | 第56-57页 |
| 第六章 研究结论 | 第57-59页 |
| 6.1 结论 | 第57-58页 |
| 6.2 不足 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |