| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 前言 | 第7-8页 |
| 第一章 麦当劳公司基本面分析 | 第8-26页 |
| 1.1 公司基本情况 | 第8-9页 |
| 1.2 经营理念 | 第9-10页 |
| 1.3 行业与竞争力分析 | 第10-12页 |
| 1.4 基本财务报表分析 | 第12-23页 |
| 1.4.1 资产负债表分析 | 第12-15页 |
| 1.4.2 利润表分析 | 第15-20页 |
| 1.4.3 现金流量表分析 | 第20-23页 |
| 1.5 历史股价分析 | 第23-24页 |
| 1.6 麦当劳公司发展战略 | 第24-26页 |
| 第二章 麦当劳公司股价估值 | 第26-58页 |
| 2.1 估值模型选择 | 第26-29页 |
| 2.2 历史自由现金流 | 第29-31页 |
| 2.3 未来5年自由现金流及永续现金流预测 | 第31-44页 |
| 2.3.1 净利润预测 | 第31-41页 |
| 2.3.2 净利润调整为营运现金流预测 | 第41-42页 |
| 2.3.3 资本性资金支出现金流预测 | 第42-44页 |
| 2.4 公司平均资金成本 （WACC） | 第44-51页 |
| 2.4.1 麦当劳β系数（βMCD） | 第44-49页 |
| 2.4.2 麦当劳权益预期投资回报率（E(RMCD)） | 第49-51页 |
| 2.4.3 麦当劳公司预期平均资金成本 （WACC） | 第51页 |
| 2.5 麦当劳公司永续自由现金流 | 第51-52页 |
| 2.6 预期未来现金流贴现及股价预期 | 第52-53页 |
| 2.7 估值敏感性分析 | 第53-55页 |
| 2.8 快餐行业未来发展分析 | 第55-58页 |
| 第三章 结论 | 第58-59页 |
| 附注：相关麦当劳股评 | 第59-62页 |
| 参考文献 | 第62-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第64页 |