| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-17页 |
| ·研究背景与动机 | 第11-12页 |
| ·研究内容与意义 | 第12-13页 |
| ·研究方法与对象 | 第13-14页 |
| ·主要贡献及创新点 | 第14-15页 |
| ·文章布局 | 第15-17页 |
| 2. 权证概述及其与标的股票关系之理论探讨 | 第17-24页 |
| ·权证简介 | 第17-18页 |
| ·我国内地上市权证概述 | 第18-19页 |
| ·影响权证价格的因素分析 | 第19-21页 |
| ·权证与标的股票关系之理论探讨 | 第21-24页 |
| 3. 认购权证上市对标的股票波动率的影响效应分析 | 第24-38页 |
| ·权证上市对标的股票波动率影响之文献述评 | 第24-28页 |
| ·研究方法——基于GED 的EGARCH 模型 | 第28-32页 |
| ·标的股票调整日收益率的计算 | 第29-30页 |
| ·单位根检验 | 第30页 |
| ·基于GED 的EGARCH 模型 | 第30-32页 |
| ·认购权证上市对标的股票波动率的影响效应之实证 | 第32-38页 |
| ·数据选取及预处理 | 第32-34页 |
| ·ADF 单位根检验结果 | 第34页 |
| ·基于GED 的EGARCH 模型估计结果 | 第34-38页 |
| 4. 认购权证交易过程中与标的股票间的价格相关关系研究 | 第38-59页 |
| ·权证与标的股票的价格相关关系之文献述评 | 第38-40页 |
| ·研究方法——向量误差修正模型（VECM） | 第40-44页 |
| ·变量平稳性检验 | 第40-41页 |
| ·协整检验 | 第41页 |
| ·向量误差修正模型（VECM） | 第41-42页 |
| ·向量误差修正模型中的Granger 因果关系检验 | 第42-43页 |
| ·向量误差修正模型的方差分解 | 第43-44页 |
| ·认购权证交易过程中与标的股票的价格关系之实证 | 第44-59页 |
| ·数据采集及预处理 | 第44-46页 |
| ·变量平稳性检验结果 | 第46-47页 |
| ·长期均衡关系分析——协整检验结果 | 第47-50页 |
| ·短期动态关系分析——VECM 参数估计结果 | 第50-54页 |
| ·价格引导关系分析——Granger 因果检验结果 | 第54-56页 |
| ·价格发现功能分析——Hasbrouck 方差分解结果 | 第56-59页 |
| 5. 认购权证交易过程中与标的股票间的价格波动性联动效应研究 | 第59-69页 |
| ·金融衍生品与标的资产间的价格波动性关系之文献述评 | 第59-62页 |
| ·研究方法——二元EGARCH（1，1）模型 | 第62-64页 |
| ·认购权证交易过程中与标的股票间的价格波动率联动效应之实证 | 第64-69页 |
| 6. 结论与建议 | 第69-74页 |
| ·发行上市效应 | 第69-70页 |
| ·认购权证与标的股票间的价格相关关系 | 第70-71页 |
| ·认购权证与标的股票间的价格波动性联动效应 | 第71-72页 |
| ·后续建议 | 第72-74页 |
| 参考文献 | 第74-77页 |
| 后记 | 第77-78页 |
| 致谢 | 第78-79页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第79页 |
