基于VaR-EGARCH模型的期货保证金动态设定方法应用研究
| 中文摘要 | 第1-6页 |
| 英文摘要 | 第6-10页 |
| 1 绪论 | 第10-17页 |
| ·研究背景及意义 | 第10-11页 |
| ·文献综述 | 第11-15页 |
| ·国外文献综述 | 第11-13页 |
| ·国内文献综述 | 第13-14页 |
| ·国内外研究启示 | 第14-15页 |
| ·本文主要内容 | 第15-16页 |
| ·本文研究创新点 | 第16-17页 |
| 2 期货保证金制度 | 第17-27页 |
| ·保证金及保证金制度 | 第17-21页 |
| ·保证金制度 | 第17-18页 |
| ·保证金分类 | 第18-21页 |
| ·保证金水平设定的理论依据及影响因素 | 第21-23页 |
| ·保证金水平设定的理论依据 | 第21-22页 |
| ·保证金水平设定的影响因素 | 第22-23页 |
| ·期货保证金制度的国际比较 | 第23-27页 |
| 3 VaR 及EGARCH 模型介绍 | 第27-30页 |
| ·风险的价值—VaR | 第27页 |
| ·VaR 计算原理及方法 | 第27-29页 |
| ·VaR 计算的基本原理 | 第27-28页 |
| ·VaR 计算的主要方法 | 第28-29页 |
| ·EGARCH 模型 | 第29-30页 |
| 4 期货保证金动态设定方法 | 第30-35页 |
| ·常用研究方法介绍 | 第30-32页 |
| ·本文的研究方法 | 第32-35页 |
| ·动态保证金设定原理 | 第32-33页 |
| ·期货保证金设定具体步骤 | 第33-35页 |
| 5 实证分析 | 第35-45页 |
| ·样本的选取 | 第35-36页 |
| ·样本检验 | 第36-38页 |
| ·数据的基本统计特征和非正态性 | 第36-37页 |
| ·波动集聚性检验 | 第37页 |
| ·平稳性检验 | 第37-38页 |
| ·计算 VaR | 第38-45页 |
| ·EGARCH 模型的参数估计 | 第38-39页 |
| ·利用蒙特卡罗模拟法计算 VaR | 第39-41页 |
| ·利用 EWMA 方法计算 VaR | 第41-42页 |
| ·蒙特卡罗模拟法和 EWMA 方法的对比分析 | 第42-45页 |
| 6 结论 | 第45-46页 |
| ·主要结论 | 第45页 |
| ·研究不足及展望 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 附录 A | 第49-50页 |
| 附录 B | 第50-51页 |
| 附录 C | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
