| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1. 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第9-10页 |
| 1.4 论文的创新点 | 第10-12页 |
| 2. 文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1 股指期货对现货波动性的影响 | 第12-14页 |
| 2.1.1 股指期货对股市波动的影响较小 | 第12页 |
| 2.1.2 股指期货增加股市波动 | 第12-13页 |
| 2.1.3 股指期货减小股市波动 | 第13-14页 |
| 2.2 股指期货对现货价格走势的影响 | 第14-15页 |
| 2.2.1 股指期货价格领先于股市价格 | 第14页 |
| 2.2.2 股市价格领先于股指期货价格 | 第14-15页 |
| 2.3 股指期货与现货波动溢出的研究 | 第15-16页 |
| 2.3.1 国外波动溢出的文献综述 | 第15页 |
| 2.3.2 国内波动溢出的文献综述 | 第15-16页 |
| 2.4 文献评述 | 第16-18页 |
| 3. 期货和现货市场联动关系以及波动溢出的理论基础与实证方法 | 第18-27页 |
| 3.1 沪深300股指期货的基本情况 | 第18-19页 |
| 3.2 沪深300股指期货和现货市场联动性的表现 | 第19-21页 |
| 3.3 分析方法的选择 | 第21-25页 |
| 3.3.1 价格联动关系的分析方法 | 第21-23页 |
| 3.3.2 波动溢出效应的分析方法 | 第23-25页 |
| 3.4 将样本分成5个阶段 | 第25-27页 |
| 4. 期货和现货市场价格联动关系的实证分析 | 第27-39页 |
| 4.1 数据的选取与处理及指标说明 | 第27-28页 |
| 4.1.1 分成5个阶段进行研究的说明 | 第27页 |
| 4.1.2 数据来源及指标说明 | 第27-28页 |
| 4.2 价格联动关系的实证研究 | 第28-37页 |
| 4.2.1 描述性统计分析 | 第28-30页 |
| 4.2.2 数据序列的检验 | 第30-32页 |
| 4.2.3 ECM模型分析 | 第32-33页 |
| 4.2.4 格兰杰因果检验 | 第33-34页 |
| 4.2.5 脉冲响应分析 | 第34-36页 |
| 4.2.6 方差分解 | 第36-37页 |
| 4.3 主要结论 | 第37-39页 |
| 5. 期货和现货市场波动溢出效应的实证分析 | 第39-49页 |
| 5.1 股指期货对现货波动性的传导分析 | 第39页 |
| 5.2 数据的选取与处理 | 第39-40页 |
| 5.3 波动溢出效应的分阶段实证研究 | 第40-47页 |
| 5.3.1 第一阶段的波动溢出分析 | 第40-44页 |
| 5.3.2 第二和第四阶段的实证结果 | 第44页 |
| 5.3.3 第三阶段的实证结果 | 第44-46页 |
| 5.3.4 第五阶段的实证结果 | 第46-47页 |
| 5.4 主要结论 | 第47-49页 |
| 6. 结语 | 第49-55页 |
| 6.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 6.2 政策建议 | 第50-53页 |
| 6.2.1 完善股指期货市场的各项制度 | 第50-51页 |
| 6.2.2 推动股指期货市场的产品创新 | 第51-52页 |
| 6.2.3 优化股指期货市场的投资者队伍 | 第52-53页 |
| 6.2.4 加强股指期货市场的监管服务 | 第53页 |
| 6.3 研究存在的不足及下一步展望 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |