信用风险KMV模型的实证研究
| 中文摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外相关研究文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国外相关研究文献综述 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内相关研究文献综述 | 第10-11页 |
| 1.2.3 国内相关研究存在的问题 | 第11-12页 |
| 1.3 本文的研究内容 | 第12-13页 |
| 1.4 本文的创新和不足 | 第13-14页 |
| 第二章 信用风险概述 | 第14-22页 |
| 2.1 信用风险的定义及成因 | 第14页 |
| 2.2 信用风险管理流程 | 第14-15页 |
| 2.3 信用风险计量方法 | 第15-22页 |
| 2.3.1 专家判断法 | 第15-16页 |
| 2.3.2 信用评分模型 | 第16-19页 |
| 2.3.3 违约概率模型 | 第19页 |
| 2.3.4 组合计量模型 | 第19-22页 |
| 第三章 KMV模型框架 | 第22-29页 |
| 3.1 KMV模型理论基础 | 第22-23页 |
| 3.1.1Black-Scholes期权定价模型 | 第22-23页 |
| 3.1.2 默顿结构化模型 | 第23页 |
| 3.2 KMV模型 | 第23-29页 |
| 3.2.1KMV模型基本内容 | 第23-24页 |
| 3.2.2KMV模型计量信用风险的过程 | 第24-25页 |
| 3.2.3 常用参数设置方法介绍 | 第25-29页 |
| 第四章 实证分析 | 第29-49页 |
| 4.1 研究主题 | 第29页 |
| 4.2 样本选取 | 第29-31页 |
| 4.3 参数设置及其相关结果 | 第31-37页 |
| 4.3.1 权益市场价值 | 第31-32页 |
| 4.3.2 权益市场价值波动率 | 第32-35页 |
| 4.3.3 违约触发点 | 第35-36页 |
| 4.3.4 无风险利率 | 第36页 |
| 4.3.5 债务期限 | 第36-37页 |
| 4.3.6 资产价值增长率 | 第37页 |
| 4.4 实证结果 | 第37-44页 |
| 4.4.1 优化变量及方程组 | 第37页 |
| 4.4.2 Matlab求解程序代码 | 第37-38页 |
| 4.4.3 资产价值 | 第38-39页 |
| 4.4.4 资产价值波动率 | 第39-41页 |
| 4.4.5 违约距离 | 第41-42页 |
| 4.4.6 预期违约率 | 第42-44页 |
| 4.5 实证结果分析 | 第44-48页 |
| 4.5.1 理论基础 | 第44页 |
| 4.5.2 原KMV模型适用性检验 | 第44-46页 |
| 4.5.3 改进的KMV模型的适用性检验 | 第46-48页 |
| 4.5.4 模型改进效果分析 | 第48页 |
| 4.6 本章小结 | 第48-49页 |
| 第五章 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
