| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-21页 |
| 1.1 论文的研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-19页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.3 文献综述的总结 | 第17-19页 |
| 1.2.3.1 国外文献综述总结 | 第17-18页 |
| 1.2.3.2 国内文献综述总结 | 第18页 |
| 1.2.3.3 问题的提出 | 第18-19页 |
| 1.3 论文所采用的研究方法 | 第19页 |
| 1.4 论文的主要内容 | 第19-20页 |
| 1.5 论文可能的创新之处 | 第20-21页 |
| 第2章 基于周期理论分析宏观经济与股票市场相关性 | 第21-27页 |
| 2.1 宏观经济运行与股票市场波动的关系 | 第21-23页 |
| 2.1.1 宏观经济运行如何影响股票市场的波动 | 第21-22页 |
| 2.1.2 股票市场的波动如何影响宏观经济的走势 | 第22-23页 |
| 2.2 基于周期理论分析中国宏观经济与股票市场的相关性 | 第23-25页 |
| 2.3 基于周期理论分析美国宏观经济与股票市场的相关性 | 第25-26页 |
| 2.4 结论 | 第26-27页 |
| 第3章 中国宏观经济与股票市场相关性实证分析 | 第27-63页 |
| 3.1 计量经济模型 | 第27-33页 |
| 3.1.1 计量经济学模型 VAR 与 VEC 的介绍 | 第27-28页 |
| 3.1.1.1 向量自回归模型 | 第27页 |
| 3.1.1.2 向量误差修正模型 | 第27-28页 |
| 3.1.1.3 计量经济模型的选择 | 第28页 |
| 3.1.2 VAR 模型相关检验简介 | 第28-33页 |
| 3.1.2.1 单位根检验 | 第28-29页 |
| 3.1.2.2 协整检验 | 第29-30页 |
| 3.1.2.3 Granger 因果关系检验 | 第30-31页 |
| 3.1.2.4 脉冲响应分析 | 第31-32页 |
| 3.1.2.5 方差分解 | 第32-33页 |
| 3.2 实证分析部分的思路 | 第33-36页 |
| 3.2.1 横向比较的分析思路 | 第33-34页 |
| 3.2.1.1 横向比较的意义 | 第33页 |
| 3.2.1.2 为何选择美国为参照对象 | 第33-34页 |
| 3.2.1.3 如何比较 | 第34页 |
| 3.2.2 纵向比较的分析思路 | 第34-36页 |
| 3.2.2.1 纵向比较的意义 | 第34页 |
| 3.2.2.2 为何选择股权分置改革（2005）为分界点 | 第34-35页 |
| 3.2.2.3 如何比较 | 第35-36页 |
| 3.3 横向比较 | 第36-50页 |
| 3.3.1 美国宏观经济与股票市场相关性实证分析 | 第36-42页 |
| 3.3.1.1 样本数据的选取与加工 | 第36-37页 |
| 3.3.1.2 计量经济模型的识别 | 第37-38页 |
| 3.3.1.3 VAR 模型分析 | 第38-42页 |
| 3.3.2 中国宏观经济与股票市场相关性实证分析 | 第42-46页 |
| 3.3.2.1 样本数据的选取与加工处理 | 第42-43页 |
| 3.3.2.2 计量经济模型的识别 | 第43-44页 |
| 3.3.2.3 VAR 模型分析 | 第44-46页 |
| 3.3.3 横向分析 VAR 模型输出结果的比较 | 第46-48页 |
| 3.3.3.1 Granger 因果关系检验 | 第46-47页 |
| 3.3.3.2 脉冲响应分析 | 第47页 |
| 3.3.3.3 方差分解分析 | 第47-48页 |
| 3.3.4 横向比较的结论 | 第48-50页 |
| 3.3.4.1 中国宏观经济与股票市场的相关性很弱 | 第48-49页 |
| 3.3.4.2 中国宏观经济与股票市场相关性弱的原因主要在中国股票市场 | 第49页 |
| 3.3.4.3 中国股票市场的运行效率较低 | 第49-50页 |
| 3.4 纵向比较 | 第50-63页 |
| 3.4.1 前期（1996—2004 ）宏观经济与股票市场相关性分析 | 第50-55页 |
| 3.4.1.1 数据的选取与加工处理 | 第50-51页 |
| 3.4.1.2 计量经济模型的识别 | 第51-52页 |
| 3.4.1.3 VAR 模型分析 | 第52-55页 |
| 3.4.2 后期（2005—2013 ）宏观经济与股票市场相关性分析 | 第55-59页 |
| 3.4.2.1 样本数据的选取与加工处理 | 第55-56页 |
| 3.4.2.2 计量经济模型的识别 | 第56-57页 |
| 3.4.2.3 VAR 模型分析 | 第57-59页 |
| 3.4.3 纵向分析 VAR 模型输出结果的比较 | 第59-61页 |
| 3.4.3.1 Granger 因果关系检验 | 第59-60页 |
| 3.4.3.2 脉冲响应分析 | 第60页 |
| 3.4.3.3 方差分解分析 | 第60-61页 |
| 3.4.4 纵向比较的结论 | 第61-63页 |
| 3.4.4.1 中国股票市场自身存在的问题没有得到明显的改善 | 第61页 |
| 3.4.4.2 中国股票市场对宏观经济的影响在增强 | 第61-62页 |
| 3.4.4.3 中国股票市场对宏观经济影响在增强的原因是中国股票市场规模的增大 | 第62-63页 |
| 第4章 结论与展望 | 第63-65页 |
| 4.1 全文结论 | 第63页 |
| 4.2 展望 | 第63-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 附录 A 中国季度 GDP 与上证指数季度值 | 第69-71页 |
| 附录 B 美国季度 GDP 与标普 500 指数季度值 | 第71-73页 |
| 附录 C 中国月度 GDP 与上证指数月度值（1996—2004） | 第73-75页 |
| 附录 D 中国月度 GDP 与上证指数月度值（2005—2013） | 第75-76页 |
