| 内容摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 目录 | 第6-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-10页 |
| 第二章 商品期货套利交易介绍 | 第10-30页 |
| 2.1 商品期货套利的起源 | 第10-11页 |
| 2.1.1 跨越空间的贸易行为：从丝绸之路谈起 | 第10页 |
| 2.1.2 跨越时间的库存行为：淡旺季的影响 | 第10-11页 |
| 2.1.3 生产引发的套利：产业链上下游的利润分布 | 第11页 |
| 2.2 商品期货的来源 | 第11页 |
| 2.3 套利交易的定义 | 第11-13页 |
| 2.4 套利交易的优点 | 第13-14页 |
| 2.4.1 存在安全边际 | 第13-14页 |
| 2.4.2 风险相对单边投资方式更低 | 第14页 |
| 2.4.3 收益“确定” | 第14页 |
| 2.5 期货套利的分类 | 第14-16页 |
| 2.5.1 期现/跨期套利 | 第14-15页 |
| 2.5.2 跨品种套利 | 第15-16页 |
| 2.5.3 期权套利 | 第16页 |
| 2.5.4 政策性套利 | 第16页 |
| 2.6 套利对市场的意义 | 第16-18页 |
| 2.6.1 发挥市场风险管理功能 | 第17页 |
| 2.6.2 实现市场价格发现功能 | 第17页 |
| 2.6.3 提高市场流动性 | 第17页 |
| 2.6.4 纠正价格扭曲，利于经济运行 | 第17-18页 |
| 2.7 国内外期货市场套利交易的比较 | 第18-21页 |
| 2.7.1 套利交易的市场结构比较 | 第18-19页 |
| 2.7.2 套利交易制度的比较 | 第19-21页 |
| 2.8 我国商品期货套利交易现状和存在的问题 | 第21-23页 |
| 2.8.1 套利交易成本高，相关手续繁杂 | 第21页 |
| 2.8.2 交割方式缺乏灵活性 | 第21-22页 |
| 2.8.3 专业人才缺乏及分析技术的落后 | 第22页 |
| 2.8.4 套利交易理论缺乏创新 | 第22页 |
| 2.8.5 套利交易的风险管理存在隐患 | 第22-23页 |
| 2.9 套利交易中的风险 | 第23-30页 |
| 2.9.1 主要风险类型 | 第23-28页 |
| 2.9.2 风险的测度 | 第28-29页 |
| 2.9.3 公司的风险防范 | 第29-30页 |
| 第三章 公司的战略 | 第30-36页 |
| 3.1 公司介绍 | 第30-31页 |
| 3.2 套利的可持续思考 | 第31-32页 |
| 3.2.1 实物贸易的存在 | 第31页 |
| 3.2.2 大宗商品的可交易品种足够多 | 第31页 |
| 3.2.3 交易时间的延长 | 第31页 |
| 3.2.4 现货商品交易所的出现 | 第31-32页 |
| 3.2.5 延伸产业链 | 第32页 |
| 3.2.6 套利交易方式的改变 | 第32页 |
| 3.3 公司战略的实施 | 第32-35页 |
| 3.3.1 开源 | 第32-33页 |
| 3.3.2 节流 | 第33-34页 |
| 3.3.3 建立备用人才库 | 第34页 |
| 3.3.4 提高工作效率 | 第34页 |
| 3.3.5 建立良好舒适的工作环境 | 第34页 |
| 3.3.6 完善优秀人才的激励机制 | 第34-35页 |
| 3.4 公司的目标 | 第35-36页 |
| 第四章 公司套利案例 | 第36-47页 |
| 4.1 套利案例 | 第36-47页 |
| 4.1.1 交易所情况和规则介绍 | 第36-37页 |
| 4.1.2 买日胶抛沪胶套利价差回归的逻辑 | 第37页 |
| 4.1.3 现货与期货跨市套利价差计算 | 第37-38页 |
| 4.1.4 日胶和沪胶跨市场套利价差计算 | 第38-40页 |
| 4.1.5 日胶沪胶套利的基本面 | 第40-44页 |
| 4.1.6 沪胶跨市套利操作 | 第44-45页 |
| 4.1.7 意外状况处理 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第49-50页 |
| 附件 | 第50页 |