| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 内容框架与研究方法 | 第11-12页 |
| 1.4 可能的创新之处 | 第12-13页 |
| 第2章 文献综述 | 第13-20页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第13-14页 |
| 2.1.1 定向增发新股的动机问题 | 第13页 |
| 2.1.2 定向增发新股的折价问题 | 第13-14页 |
| 2.1.3 定向增发利益输送问题 | 第14页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第14-19页 |
| 2.2.1 定向增发的折价现象 | 第14-16页 |
| 2.2.2 大股东利益输送问题的研究 | 第16-18页 |
| 2.2.3 市场时机理论与定向增发 | 第18-19页 |
| 2.3 评述 | 第19-20页 |
| 第3章 重组双方及定向增发过程介绍 | 第20-27页 |
| 3.1 重组双方公司简介 | 第20-24页 |
| 3.1.1 珠海格力电器股份有限公司公司介绍 | 第20-21页 |
| 3.1.2 珠海银隆新能源股份有限公司介绍 | 第21-24页 |
| 3.2 定向增发过程 | 第24-27页 |
| 第4章 发行时机、收购公司内在价值及合理性分析 | 第27-37页 |
| 4.1 发行时机选择 | 第27-29页 |
| 4.2 定价基准日选择 | 第29-31页 |
| 4.3 格力电器内在价值分析 | 第31-36页 |
| 4.3.1 从格力自身财务角度分析 | 第31-34页 |
| 4.3.2 与同类上市公司对比分析 | 第34-36页 |
| 4.4 小结 | 第36-37页 |
| 第5章 发行时机、目标公司资产价值及溢价收购的动因分析 | 第37-50页 |
| 5.1 新能源汽车发展趋势及相应板块股价走势 | 第37-38页 |
| 5.1.1 新能源汽车市场发展趋势 | 第37页 |
| 5.1.2 相应板块股价走势 | 第37-38页 |
| 5.2 珠海银隆资产价值分析 | 第38-47页 |
| 5.2.1 会计利润分析 | 第38-43页 |
| 5.2.2 每股收益分析 | 第43页 |
| 5.2.3 净资产收益率分析 | 第43-44页 |
| 5.2.4 收益法分析 | 第44-46页 |
| 5.2.5 折现率合理性分析 | 第46-47页 |
| 5.3 价收购珠海银隆的动因分析 | 第47-49页 |
| 5.3.1 高溢价的普遍性分析 | 第47-48页 |
| 5.3.2 基于格力电器的视角分析 | 第48-49页 |
| 5.3.3 基于珠海银隆的视角分析 | 第49页 |
| 5.4 小结 | 第49-50页 |
| 第6章 研究结论与政策建议 | 第50-53页 |
| 6.1 研究结论 | 第50页 |
| 6.2 政策建议 | 第50-53页 |
| 6.2.1 完善定价机制 | 第50页 |
| 6.2.2 明确定向增发的定价基准日 | 第50-51页 |
| 6.2.3 适当放开对发行对象数量的约束 | 第51页 |
| 6.2.4 规范资产评估增值行为 | 第51-52页 |
| 6.2.5 2017年新规的合理性分析 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 附件 | 第57页 |