| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 引言 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 研究思路和方法 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.3 研究内容与框架结构 | 第12-14页 |
| 1.4 本文的可能创新 | 第14-15页 |
| 第二章 理论基础和文献综述 | 第15-19页 |
| 2.1 股票股利及股票拆分相关研究 | 第15-16页 |
| 2.1.1 信号传递理论 | 第15页 |
| 2.1.2 流动性理论 | 第15-16页 |
| 2.1.3 迎合理论 | 第16页 |
| 2.2 “高送转”现象的相关研究 | 第16-17页 |
| 2.2.1 “高送转”现象的行为动机研究 | 第16-17页 |
| 2.2.2 “高送转”现象的市场反应研究 | 第17页 |
| 2.2.3 不同类型投资者对“高送转”事件的反应研究 | 第17页 |
| 2.3 相关理论和文献评述 | 第17-19页 |
| 第三章 制度背景、理论分析和假设提出 | 第19-27页 |
| 3.1 制度背景 | 第19-24页 |
| 3.1.1 相关概念界定和有关规定 | 第19-22页 |
| 3.1.2 我国股票市场“高送转”现状 | 第22-24页 |
| 3.2 理论分析 | 第24-27页 |
| 3.2.1 “高送转”对中小股东利益的影响 | 第25页 |
| 3.2.2 “高送转”对大股东和管理者利益的影响 | 第25-27页 |
| 第四章 数据和方法 | 第27-33页 |
| 4.1 样本选择与数据来源 | 第27页 |
| 4.2 方法 | 第27-33页 |
| 4.2.1 变量定义 | 第27-29页 |
| 4.2.2 模型构建 | 第29-33页 |
| 第五章 实证结果及其分析 | 第33-44页 |
| 5.1 BHAR模型 | 第33-36页 |
| 5.1.1 “高送转”样本的实证结果 | 第33-35页 |
| 5.1.2 “高转股”样本的实证结果 | 第35-36页 |
| 5.2 logit模型 | 第36-43页 |
| 5.2.1 描述性分析 | 第36-37页 |
| 5.2.2 相关性分析 | 第37-43页 |
| 5.3 稳健性检验 | 第43-44页 |
| 第六章 案例分析——以海润光伏为例 | 第44-49页 |
| 6.1 海润光伏简介 | 第44页 |
| 6.2 “高送转”事件回顾 | 第44-45页 |
| 6.3 “高送转”背后的利益输送 | 第45-47页 |
| 6.3.1 投资者收益变动 | 第45-46页 |
| 6.3.2 借力定向增发 | 第46页 |
| 6.3.3 大股东、高管择机减持 | 第46-47页 |
| 6.4 “高送转”后企业的情况 | 第47-48页 |
| 6.5 案例启示 | 第48-49页 |
| 第七章 研究结论与展望 | 第49-51页 |
| 7.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 7.2 研究不足和展望 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-53页 |