| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 引言 | 第12-15页 |
| 第一章 新三板挂牌企业股权激励制度概述 | 第15-25页 |
| 一、新三板挂牌企业的特征分析 | 第15-17页 |
| （一）新三板市场概述 | 第15-16页 |
| （二）新三板挂牌企业的特征 | 第16-17页 |
| 二、新三板挂牌企业股权激励制度的内涵 | 第17-18页 |
| 三、新三板挂牌企业股权激励制度的理论基础 | 第18-21页 |
| （一）委托代理理论 | 第18-19页 |
| （二）人力资本理论 | 第19-20页 |
| （三）公司治理结构理论 | 第20-21页 |
| 四、新三板挂牌企业股权激励制度的模式 | 第21-25页 |
| （一）股票期权 | 第21-22页 |
| （二）限制性股票 | 第22页 |
| （三）股票增值权 | 第22-23页 |
| （四）业绩股票 | 第23-24页 |
| （五）虚拟股票 | 第24-25页 |
| 第二章 美国NASDAQ对我国新三板市场实施股权激励的借鉴与指引 | 第25-34页 |
| 一、美国NASDAQ市场概况 | 第25-27页 |
| （一）美国NASDAQ市场简介 | 第25页 |
| （二）美国NASDAQ市场的制度特征 | 第25-27页 |
| 二、美国NASDAQ市场与我国新三板市场的互通与联系 | 第27-29页 |
| （一）新三板主要服务于创新型、成长型和创业型的中小微企业 | 第27页 |
| （二）新三板市场采用做市商交易制度 | 第27-28页 |
| （三）新三板市场已初步构建了分层的市场架构 | 第28页 |
| （四）新三板挂牌企业向创业板转板制度已具备政策的指引 | 第28-29页 |
| 三、搜狐公司2000年股权激励计划简述 | 第29-30页 |
| （一）激励计划的目的 | 第29页 |
| （二）激励计划的管理机构 | 第29页 |
| （三）激励计划的激励对象 | 第29页 |
| （四）激励计划的激励股票 | 第29-30页 |
| （五）激励计划的期权行权价格及授予限制 | 第30页 |
| 四、美国NASDAQ市场股权激励制度对我国新三板挂牌企业的借鉴 | 第30-34页 |
| （一）激励模式层面 | 第30-31页 |
| （二）激励对象层面 | 第31页 |
| （三）激励股票比例层面 | 第31-32页 |
| （四）激励股票来源层面 | 第32页 |
| （五）股权激励的监管层面 | 第32页 |
| （六）薪酬委员会制度层面 | 第32-34页 |
| 第三章 我国新三板市场股权激励制度发展与现状 | 第34-44页 |
| 一、法律层面的规制 | 第34-36页 |
| 二、部门规章层面的指引和规制 | 第36-40页 |
| （一）规范上市公司股权激励的部门规章 | 第36-38页 |
| （二）规范新三板挂牌企业股权激励的部门规章 | 第38-40页 |
| 三、政策性文件层面的指引与规制 | 第40-44页 |
| （一）规范上市公司的政策性文件 | 第40-41页 |
| （二）规范新三板挂牌企业的政策性文件 | 第41-44页 |
| 第四章 我国新三板挂牌企业股权激励方案实施现状及要素分析 | 第44-54页 |
| 一、新三板挂牌企业实施股权激励计划的现状分析 | 第44-54页 |
| （一）整体采用实施情况 | 第44-45页 |
| （二）新三板挂牌企业股权激励方案之要素分析 | 第45-54页 |
| 第五章 我国新三板挂牌企业股权激励方案法律问题分析及法律规制 | 第54-75页 |
| 一、新三板挂牌企业实施股权激励存在的法律问题 | 第54-63页 |
| （一）所有者与经营者未完全分离，股权激励计划存在被大股东滥用的可能性 | 第54-55页 |
| （二）股权激励方案设计存在的法律风险 | 第55-60页 |
| （三）冲突性立法与专门性立法规制的缺位 | 第60-62页 |
| （四）信息披露环节的自律性和监管性不足 | 第62-63页 |
| 二、新三板挂牌企业股权激励制度的法律规制 | 第63-75页 |
| （一）微观-股权激励计划设计和规范 | 第63-68页 |
| （二）中观-健全挂牌企业内部公司治理结构，规范公司内部运行机制 | 第68-72页 |
| （三）宏观-法律规制的完善和健全 | 第72-75页 |
| 结论 | 第75-77页 |
| 参考文献 | 第77-81页 |
