| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9页 |
| 1.3 文献综述 | 第9-12页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第9-10页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第10-12页 |
| 1.4 研究思路及内容框架 | 第12-13页 |
| 1.5 研究方法及可能的创新点 | 第13-15页 |
| 2 理论基础 | 第15-21页 |
| 2.1 股灾定义 | 第15页 |
| 2.2 股票价格波动机制 | 第15-19页 |
| 2.2.1 宏观经济与股价 | 第15-16页 |
| 2.2.2 货币政策与股价 | 第16-17页 |
| 2.2.3 供求关系变动与股价 | 第17-19页 |
| 2.3 股票市场监管 | 第19-21页 |
| 3 2008 年与2015年股灾主要表现与后果 | 第21-24页 |
| 3.1 2008 年与2015年股灾主要表现 | 第21-23页 |
| 3.2 股灾的后果 | 第23-24页 |
| 4 2008 年与2015年股灾产生的主要原因比较 | 第24-42页 |
| 4.1 2008 年股灾发生的主要原因 | 第24-33页 |
| 4.1.1 宏观经济因素 | 第24-25页 |
| 4.1.2 紧缩性的货币政策 | 第25-28页 |
| 4.1.3 股市制度因素 | 第28-33页 |
| 4.2 2015 年股灾发生的原因 | 第33-40页 |
| 4.2.1 宏观经济因素 | 第33-34页 |
| 4.2.2 货币政策因素 | 第34-35页 |
| 4.2.3 股市制度因素 | 第35-40页 |
| 4.3 两次股灾的原因比较 | 第40-42页 |
| 4.3.1 对经济预期的改变是股灾发生的导火索 | 第40-41页 |
| 4.3.2 货币政策时滞效应加剧股市下跌 | 第41页 |
| 4.3.3 股市制度缺陷是股灾发生的关键内生性因素 | 第41-42页 |
| 5 引起两次股灾的多因素实证分析 | 第42-54页 |
| 5.1 向量自回归实证方法 | 第43-44页 |
| 5.2 指标的选取和数据处理 | 第44-46页 |
| 5.3 引起两次股灾的多因素实证检验 | 第46-53页 |
| 5.3.1 数据的平稳性检验 | 第46-48页 |
| 5.3.2 滞后阶数的确定和VAR模型的建立 | 第48-51页 |
| 5.3.3 Johansen协整检验 | 第51页 |
| 5.3.4 方差分解 | 第51-53页 |
| 5.4 实证结论 | 第53-54页 |
| 6 稳定股市政策建议 | 第54-57页 |
| 6.1 经济长期向好发展作为股市稳定的有力支撑 | 第54-55页 |
| 6.2 提高货币政策的有效性 | 第55-56页 |
| 6.3 加快新股发行制度改革，加强对上市公司的监管 | 第56-57页 |
| 结论 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第62页 |
