| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-17页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-15页 |
| 1.1.2 本文研究意义 | 第15-17页 |
| 1.2 研究内容和研究思路 | 第17-19页 |
| 1.3 本文主要创新点 | 第19-21页 |
| 第二章 信息、噪音及均衡理论相关研究综述 | 第21-40页 |
| 2.1 证券市场微观结构理论基础 | 第21-24页 |
| 2.2 信息的概念和测度方法研究综述 | 第24-30页 |
| 2.2.1 信息概念的含义和发展 | 第24-25页 |
| 2.2.2 噪音概念的提出和发展 | 第25-26页 |
| 2.2.3 信息测度理论研究现状 | 第26-28页 |
| 2.2.4 噪音测度理论发展 | 第28-30页 |
| 2.3 信息和噪音对资本市场的影响相关研究 | 第30-36页 |
| 2.3.1 信息对市场的影响研究 | 第30-35页 |
| 2.3.2 噪音对市场的影响作用综述 | 第35-36页 |
| 2.4 市场均衡理论发展综述 | 第36-39页 |
| 2.4.1 瓦尔拉斯均衡模型 | 第37-38页 |
| 2.4.2 信息可以被完全揭示的理性预期均衡 | 第38页 |
| 2.4.3 带噪音的理性预期均衡 | 第38-39页 |
| 2.4.4 不完全竞争的理性预期均衡 | 第39页 |
| 2.5 本章小结 | 第39-40页 |
| 第三章 同时存在噪音交易者和信息交易者的市场均衡研究 | 第40-51页 |
| 3.1 引言 | 第40-41页 |
| 3.2 存在信息交易者、噪音交易者和流动性交易者市场均衡模型 | 第41-46页 |
| 3.2.1 模型基础和假设 | 第42页 |
| 3.2.2 含有信息交易者和流动性交易者的均衡模型 | 第42-45页 |
| 3.2.3 信息交易者、噪音交易者和流动性交易者同时存在的模型 | 第45-46页 |
| 3.3 不同情况下均衡刻画和对比 | 第46-50页 |
| 3.4 本章小结 | 第50-51页 |
| 第四章 考虑噪音交易的投资者学习与交易调整研究 | 第51-67页 |
| 4.1 引言 | 第51-52页 |
| 4.2 EKOP类模型及其发展脉络介绍 | 第52-58页 |
| 4.2.1 经典EKOP模型结构 | 第53-55页 |
| 4.2.2 时变信息交易模型 | 第55-58页 |
| 4.3 考虑噪音交易的投资者动态学习模型理论框架 | 第58-62页 |
| 4.3.1 模型理论基础分析 | 第58-61页 |
| 4.3.2 考虑噪音的投资者动态学习模型构建 | 第61页 |
| 4.3.3 模型估计方法 | 第61-62页 |
| 4.4 实证设计及结果分析 | 第62-65页 |
| 4.5 本章小结 | 第65-67页 |
| 第五章 不同市场状态下信息交易与噪音交易水平对比研究 | 第67-83页 |
| 5.1 引言 | 第67-69页 |
| 5.2 理论基础分析 | 第69-77页 |
| 5.2.1 EKOP模型的信息性介绍 | 第69-72页 |
| 5.2.2 时变信息模型的信息性介绍 | 第72-73页 |
| 5.2.3 考虑噪音交易的投资者动态学习模型的信息性推导 | 第73-77页 |
| 5.3 实证研究结果 | 第77-82页 |
| 5.3.1 牛熊市、不同规模的交易情况刻画 | 第77-80页 |
| 5.3.2 市场极端状态下各类型交易的情况 | 第80-82页 |
| 5.4 本章小结 | 第82-83页 |
| 第六章 信息融入过程中的投资者行为研究 | 第83-101页 |
| 6.1 引言 | 第83-85页 |
| 6.2 投资者行为描述 | 第85-87页 |
| 6.2.1 投资者情绪刻画 | 第85页 |
| 6.2.2 投资者主动性刻画 | 第85-87页 |
| 6.2.3 投资者积极程度描述 | 第87页 |
| 6.3 信息和噪音对投资者行为影响研究 | 第87-100页 |
| 6.3.1 投资者行为基本指标刻画 | 第87-95页 |
| 6.3.2 信息交易和噪音交易情况对投资者行为影响分析 | 第95-100页 |
| 6.4 本章小结 | 第100-101页 |
| 第七章 噪音与信息对价格影响实证分析 | 第101-113页 |
| 7.1 价格行为特征描述与刻画 | 第101-109页 |
| 7.1.1 流动性描述与刻画 | 第101-105页 |
| 7.1.2 波动性描述与刻画 | 第105-109页 |
| 7.2 信息和噪音对价格特征影响研究 | 第109-112页 |
| 7.2.1 信息和噪音交易对流动性影响分析 | 第109-110页 |
| 7.2.2 信息和噪音交易对波动性揭示研究 | 第110-112页 |
| 7.3 本章小结 | 第112-113页 |
| 第八章 总结与展望 | 第113-116页 |
| 8.1 全文总结 | 第113-114页 |
| 8.2 后续研究展望 | 第114-116页 |
| 参考文献 | 第116-126页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第126-127页 |
| 致谢 | 第127-128页 |
