| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 一 绪论 | 第9-15页 |
| (一） 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| (二） 文献综述 | 第10-13页 |
| (三） 研究内容与方法 | 第13页 |
| (四） 创新点与难点 | 第13-15页 |
| 二 我国黄金市场概述 | 第15-25页 |
| (一） 我国黄金市场的发展历程 | 第15页 |
| (二） 我国黄金市场的主体 | 第15-19页 |
| 1. 上海黄金交易所 | 第16-17页 |
| 2. 黄金市场二级交易中心 | 第17-18页 |
| 3. 商业银行的黄金业务 | 第18-19页 |
| (三） 影响黄金价格的因素分析 | 第19-25页 |
| 1. 供求关系对黄金价格的影响 | 第19-21页 |
| 2. 美元汇率对黄金价格的影响 | 第21-22页 |
| 3. 通货膨胀对黄金价格的影响 | 第22-23页 |
| 4. 石油价格对黄金价格的影响 | 第23-24页 |
| 5. 股市行情对黄金价格的影响 | 第24页 |
| 6. 政治局势对黄金价格的影响 | 第24-25页 |
| 三 我国黄金价格的影响因素实证分析 | 第25-30页 |
| (一） 变量的选取及数据来源 | 第25页 |
| (二） 单位根检验 | 第25-26页 |
| (三） 协整检验 | 第26页 |
| (四） GRANGER因果关系检验 | 第26-28页 |
| 1. PAu和CPI的Granger因果关系检验 | 第26-27页 |
| 2. PAu和USDX的Granger因果关系检验 | 第27页 |
| 3. PAu和OIL的Granger因果关系检验 | 第27页 |
| 4. PAu和SHCI的Granger因果关系检验 | 第27-28页 |
| (五） 误差修正模型 | 第28页 |
| (六） 实证结论 | 第28-30页 |
| 四 我国黄金市场的波动性特征研究 | 第30-39页 |
| (一） GARCH模型介绍 | 第30-31页 |
| (二） GARCH(1,1)模型的建立 | 第31-34页 |
| (三） 检验溢出效应 | 第34-35页 |
| (四） 黄金市场的非对称效应研究 | 第35页 |
| (五） 黄金市场收益与波动性关系研究 | 第35-37页 |
| (六） 与伦敦黄金市场的波动特征对比 | 第37-39页 |
| 五 相关黄金投资建议 | 第39-43页 |
| (一） 对投资者的建议 | 第39-40页 |
| 1. 黄金可作为一个保值投资的重要渠道 | 第39页 |
| 2. 通过组合投资规避黄金价格波动风险 | 第39-40页 |
| 3. 防范汇率风险 | 第40页 |
| 4. 把握黄金价格走势，顺势而入 | 第40页 |
| (二） 对政策者、监管部门的建议 | 第40-41页 |
| (三） 对发展我国黄金市场的建议 | 第41-43页 |
| 1. 丰富黄金市场的现有产品 | 第41页 |
| 2. 充分发挥商业银行的做市商作用 | 第41-42页 |
| 3. 逐步完善黄金市场监管体系 | 第42-43页 |
| 六 结束语与展望 | 第43-45页 |
| (一） 本文主要结论 | 第43-44页 |
| (二） 研究展望 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48页 |